NY金・銀価格は、3月に主要商品の中で最も上昇した。このような中、価格動向に敏感な投機筋に注目すべき動きが。ゴールド・シルバーの躍進は続くのか?金・銀価格の今後の見通しとは。
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【金価格のターゲット】
下値①:2,200ドル
下値②:2,160ドル
【銀価格のターゲット】
上値①:25.52ドル
上値②:26.14ドル
下値①:24.33ドル
下値②:24.00ドル
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NY金、銀、大幅上昇
NY金、銀価格は3月に10%前後の大幅上昇を記録した。FOMC(米連邦公開市場委員会)にて、2024年の利下げ見通しが据え置かれたことなどを好感し、米国金利が低下したことが価格を押し上げた。
また、不動産市況が続く中国での安全資産としての需要も、金価格の上昇圧力となった。
資料:BloombergよりDailyFXが作成。
金先物:投機筋の動向
金価格の動向に敏感な投機筋(ヘッジファンド等)のポジションは、金価格の上昇を受け、利益確定を図っている。
金価格に強気の先物買い持ちポジション(ロングポジション)を削減している(金価格の下落圧力)。
過去と比べ、ロングポジションの水準は高く、利益確定によるポジションの削減を一段と進める可能性がある。
投機筋がロングポジションを一段と削減することで、金価格の下落圧力になる可能性がある。
資料:CFTCよりDailyFXが作成。
銀先物:投機筋の動向
銀価格の動向に敏感な投機筋(ヘッジファンド等)のポジションは、銀価格の上昇を受け、高値警戒感を強めている。
銀価格に弱気の先物売り持ちポジション(ショートポジション)を積み増している(銀価格の下落圧力)。
また、過去と比べ、買い持ちポジション(ロングポジション)の水準は高く、一段と積み増す余地は限定的である。
投機筋がショートポジションを一段と積み増すことで、銀価格の下落圧力になる可能性がある。
資料:CFTCよりDailyFXが作成。
NY金価格の見通し
NY金価格(スポット、ドル建)は、2月から3月の値動きに基づいたフィボナッチエクステンション38.2%水準2,227ドルの目標値を達成した。
一方、RSIおよびMACDにて、上昇の勢いが衰えていることを示す「弱気の乖離(ダイバージェンス)」が示現している。
ターゲットを達成し、テクニカル面でも警戒シグナルが点灯、投機筋の動向も懸念材料である中、金価格は短期的に調整する展開を見込む。
金価格が下落した局面では、2,200ドルでサポートされるかに注目。サポートされた場合、金価格の地合いが引き続き強いことを印象付ける一方、下方ブレイクした場合、2,160ドルへの下落が視野に入る。
【金価格のターゲット】
下値①:2,200ドル
下値②:2,160ドル
NY金スポット価格(ドル建)日足チャート
資料:Trading View
NY銀価格の見通し
NY銀価格(スポット、ドル建て)は、MACDラインがシグナルラインを下抜け、弱気の「デッドクロス」が示現している。
金に比べ出遅れ感があるものの、テクニカル面で警戒シグナルが点灯し、投機筋の材料は懸念材料である中、銀価格は上下双方に動く展開を想定したい。
銀価格が上昇した局面では、レジスタンスである25.52ドルへの上昇が視野に入る。この水準を終値ベースで上方ブレイクすると、上昇圧力が強まり、銀価格は、2023年の高値26.14ドルへ上昇する可能性がある。
一方、銀価格が下落した局面では、3月27日安値24.33ドルでサポートされるかに注目。下方ブレイクすると、心理的節目である24.00ドルへの下落が視野に入る。
【銀価格のターゲット】
上値①:25.52ドル
上値②:26.14ドル
下値①:24.33ドル
下値②:24.00ドル
NY銀スポット価格(ドル建)日足チャート
資料:Trading View
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-- DailyFX.com ストラテジスト 木全哲也著