FXや株式の取引において、売買のタイミングを判断するためにテクニカル分析は欠かせません。MACDの使い方を理解することで、エントリー・エグジットポイントをより正確に捉えられるはずです。本記事では、MACDの概要と使い方、注意点、デメリットとその対策について解説します。
MACDとは？
MACDとは、複数のEMA（指数平滑移動平均線）間の関係をシンプルに測定するテクニカル指標のことです。「Moving Average Convergence Divergence」の略称で、日本語では移動平均収束拡散手法やマックディーとも呼ばれます。
MACDでは、SMA（単純移動平均線）ではなくEMAを使うことが特徴で、トレンドの転換点を見つけ出し、そのタイミングでエントリーまたはエグジットするために使います。
MACDのシグナル・ヒストグラムとは？
MACDでは、MACDライン（青）、シグナルライン（赤）および、MACDラインとシグナルラインの間の差を示すヒストグラム（緑）を表示します。
以下は、実際にMACDが示すラインと棒グラフです。
MACDラインとは通常、12日間と26日間の2本のEMAの差を示します。シグナルラインは、通常9日間のMACDラインのEMAです。これらのMACDのラインはゼロライン付近で揺れ動きます。これにより、MACDはゼロラインの上側、または下側で買われすぎと売られすぎのシグナルを示すオシレーターとしての機能を持ちます。
一方、ヒストグラムとは、MACDラインとシグナルラインの差を棒グラフで表したものです。ヒストグラムの高さの変化が、価格変動のモメンタムを示しています。ヒストグラムがプラスからマイナスに転じる（またはその逆）点も、売買の重要なシグナルです。
MACDの使い方
トレーダーはMACDを使用する際、以下の基本的な手順に従う必要があります。
- EMAパラメータを選択する
- 適切な時間足を使用する。MACDは時間足により異なる働きをする場合がある
自身の取引戦略に応じてMACDを設定した後は、以下の使い方、見方を参考にしてください。
MACDラインとシグナルラインが交差するタイミングでのエントリー
MACDの基本的な使い方を理解するには、まずMACDラインとシグナルラインが交差するポイントの意味を理解することが重要です。MACDラインとシグナルラインが以下のように交差したとき、買い注文や売り注文のサインとなります。
- ゴールデンクロス：MACDラインがシグナルラインを上抜けると、買いのサイン
- デッドクロス：MACDラインがシグナルラインを下抜けると、売りのサイン
ゴールデンクロスは、MACDラインがシグナルラインを下から上へと抜けたときに発生します。この現象は、一般的に買いのサインとされています。特に、MACDラインとシグナルラインが交差する角度が深ければ深いほど、その信頼性は高くなります。
一方、デッドクロスはその逆で、MACDラインがシグナルラインを上から下へと抜けたときに発生します。この現象は売りのサインとされ、こちらも同様に交差する角度が深いほど信頼性が高まります。
これらの交差するポイントを見つけることで、売買のタイミングを見極められます。ただし、それぞれの現象が必ずしも利益につながるわけではないため、他の指標とあわせて利用することが推奨されます。
ゼロラインと交差するタイミングでのエントリー
MACDは、MACDラインとゼロラインを基準として、モメンタム、つまりトレンドの強さを測定します。つまり、ゼロラインとMACDラインの交差は、以下のように市場のトレンド転換を示す重要なポイントです。
- MACDラインがゼロラインを上抜けると、上昇トレンドの始まりを示す
- MACDラインがゼロラインを下抜けると、下降トレンドの始まりを示す
このように、MACDとゼロラインの交差は、トレードのタイミングを探るうえで重要な指標と言えます。
ヒストグラムの見方と使い方
ヒストグラムとは、MACDラインとシグナルラインの差を時系列で描いたものです。ヒストグラムがプラス域にある場合は、MACDラインがシグナルラインを上回っていることを意味します。逆に、マイナス域にある場合は、MACDラインがシグナルラインを下回っていることを示しています。
ヒストグラムの長さが増えるほど、買い（または売り）の強さが増していると判断でき、逆にヒストグラムの長さが短くなるほど、その強さが弱まってきていると捉えられます。
また、ヒストグラムがゼロラインを上下する瞬間は、MACDラインとシグナルラインが交差する瞬間であり、これはゴールデンクロスまたはデッドクロスの発生を示しています。
ヒストグラムの使い方は、トレンドの強弱を見るだけでなく、ダイバージェンス（価格とMACDの乖離）を見つけるのにも利用されます。これらの情報を活用することで、より精度の高い取引を目指せます。
以下では、MACDのゴールデンクロスやデッドクロスによる買い・売りのシグナルと実際のチャートが連動していることを示しているので、参考にしてください。
MACDの計算方法
多くのチャートはMACDをテクニカル指標として利用し、初期設定の期間を使ってこの計算を実行します。以下の計算式は、トレーダーがMACDを使いやすくなるよう、MACDのさまざまな要素を分解したものです。
MACDのヒストグラムは、2本の指数平滑移動平均線の差をチャートに表示したものです。ヒストグラムは、MACD上のゼロ地点付近で変動します。MACDラインがシグナルラインより上の場合、ヒストグラムはプラスとなります。一方、MACDラインがシグナルラインより下にある場合は、ヒストグラムはゼロ以下でマイナスの値を示します。ヒストグラムのゼロの値は、2本の移動平均線が交差していることを意味し、つまり売りまたは買いのシグナルを示しています。
MACDのデメリットとは？
MACDは一方向に進むトレンドにおいて、機能しやすいテクニカル指標と考えられています。そのためトレーダーは取引戦略にもとづいて、この指標を利用します。ただし、トレーダーはMACDについて理解し、適切な用途で指標を使用する必要があります。例えば、レンジ内の売り買いが交錯する市場では、MACDを使用すると間違ったシグナルとなる場合があります。
また、初心者のトレーダーは、最初はMACDを使いにくいと感じるかもしれません。だからこそ基本の移動平均線とEMAの基礎を理解することが、MACDを利用するうえで役に立ちます。
なお、MACDを使用して実行できることは、トレーダーによる捉え方によって異なります。MACDの主観的な性質上、そこから得るものはトレーダーにより差があり、一貫性はないことを覚えておきましょう。
MACDの効果的な使い方
ここでは、MACDの効果的な使い方を紹介します。基本的な使い方を理解したうえで、以下の方法を試すことがおすすめです。
ダイバージェンスを見つける
ダイバージェンスは、MACDの使い方の中でも重要な要素です。ダイバージェンスとは、価格とMACDが逆の動きを示している状況を指し、相場の転換を予測する有力なシグナルとされています。
例えば、株価が新たな高値を更新しているにもかかわらず、MACDがそれに続かないとき、この状況を「ベアリッシュ・ダイバージェンス（買いのダイバージェンス）」と呼びます。これは、上昇トレンドの勢いが弱まり、下降トレンドへ転換する可能性があることを示しています。
逆に、株価が新たな安値を更新しているにもかかわらず、MACDがそれに続かないとき、「ブリッシュ・ダイバージェンス（売りのダイバージェンス）」と呼びます。この状況は、下降トレンドの勢いが弱まり、上昇トレンドへ転換する可能性を示唆しています。
これらのパターンを見つけることで、トレーダーは早期に市場の転換を予想し、適切なポジションを取れるでしょう。ただし、ダイバージェンスの存在だけで取引すべきではなく、他のテクニカル分析と組み合わせて利用することをおすすめします。
他のテクニカル指標と組み合わせる
MACDは他のテクニカル指標と組み合わせることで、より効果的な取引戦略を立てることが可能です。以下に、よく使われる組み合わせを紹介します。
- MACD + 移動平均線：移動平均線が上昇または下降トレンドを示しているとき、MACDのゴールデンクロスやデッドクロスが発生したら、売買のサインとなります
- MACD + ボリンジャーバンド：MACDがゴールデンクロスを示し、同時に価格がボリンジャーバンドの上限を上抜ける場合、買いのサインです。逆に、MACDがデッドクロスを示し、価格がボリンジャーバンドの下限を下抜けると、売りのサインとなります
- MACD + RSI（相対強弱指数）：チャートが下落してRSIが売られすぎを示し、MACDのゴールデンクロスを確認できたら、買いのサインです。反対に、チャートが上昇してRSIが買われすぎを示し、MACDのデッドクロスが確認できた場合、売りのサインとなります
これらの組み合わせを活用することで、MACDの信頼性を高め、より有効な取引戦略を立てられます。ただし、必ずしもこれらの組み合わせが正確な売買のタイミングを示すわけではないため、リスク管理には気をつけてください。
MACDを使う際の注意点
最後に、MACDを使う際の注意点を紹介します。
ダマシとその避け方
MACDの使い方を理解するうえで、「ダマシ」について理解しなければなりません。ダマシとは、取引のタイミングを示すMACDラインとシグナルの交差が、実際の価格の動きと一致せず、誤った売買判断を誘発する現象のことです。
ダマシを避けるための方法としては、一見するとMACDラインとシグナルの交差が見られる場合でも、ヒストグラムの形状変化やその他のテクニカル分析を活用し、複数の視点から分析することが重要です。
また、以下の表のように、MACDラインとシグナル、ヒストグラムそれぞれの動きが示す売買シグナルを確認し、それらが一致した場合のみ取引するという判断も必要です。
| MACDラインとシグナル | ヒストグラム | 売買シグナル |
|---|---|---|
| ゴールデンクロス | 増加 | 買い |
| デッドクロス | 減少 | 売り |
トレンド終盤での使い方
トレンドの終盤では、MACDの使い方に気をつけなければなりません。MACDが示すサインの信頼性が落ちる可能性があるからです。トレンドが長期間続くと、途中からMACDラインとシグナルが平行に進むようになります。このとき、ゴールデンクロスやデッドクロスが発生しても、そのサインの信頼性は低いと判断することが重要です。
また、ヒストグラムが0付近で小刻みに動く状態も警戒が必要です。これは、市場の動きが一定でない、つまりトレンドが終わりつつある可能性を示しています。
このように、トレンド終盤ではMACDの読み取り方に注意が必要です。しかし、その一方で他のテクニカル指標と組み合わせて使用することで、より確実に取引することも可能です。
MACDのデメリットとその対策
1つ目の欠点として、短期的な価格変動に対する反応が鈍いことが挙げられます。MACDは長期的な移動平均線を使用するため、短期的な価格の変動には対応できにくいためです。
2つ目の欠点は、トレンドが存在しないときには信頼性が低下するという点です。MACDはトレンドフォロー型の指標であるため、レンジ相場ではその効果を十分に発揮できません。
これらの欠点を補う対策として、他のテクニカル指標と組み合わせて利用することをおすすめします。例えば、短期的な価格変動を捉えるためにはストキャスティクスやRSIなどを併用するとよいでしょう。また、トレンドの存在を確認するためには、移動平均線の傾きや、ボリンジャーバンドなどを使用すると有効です。
MACDの使い方を理解して取引戦略に取り入れよう
MACDでは使い方の基本を理解し、効果的な戦略を試してみることがおすすめです。さらに、他のテクニカル指標と組み合わせることで、よりよい投資判断が可能となるでしょう。
また、MACDはオシレーターとしてもトレンド系の指標としても機能する点がメリットです。この2点のメリットのおかげで、1つの指標で2つのシグナルを得られて、チャートを分析しやすくなるはずです。
なお、MACDやテクニカル指標だけに頼らず、市場環境やニュースなどさまざまな要素を考慮することが大切です。
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