ボリンジャーバンドは、株式、FX、コモディティ、先物などすべての金融マーケットに適用できるテクニカル指標です。本稿では、ジョン・ボリンジャー氏がボリンジャーバンドに関する彼自身の見識を、その永続的な関係性と現在の個人向けマーケットにおける活用方法を含め語ります。
ボリンジャーバンドの開発者ジョン・ボリンジャーの論点:
- ボリンジャーバンドの紹介：FXに効果的
- ボリンジャーバンドはFXトレーダー向けの主要ツール
- ＦＸトレーダーはボリンジャーバンドを使用して「平均回帰」から利益を得ることができる
- ボリンジャーバンドの人気が出ている理由：ＦＸで有力な選択肢
- ボリンジャーバンドの永続的な力と関連性
ボリンジャーバンドの紹介：FXに効果的
ボリンジャーバンドはすべての金融マーケットに適用することができ、超短期から時間足、日足、月足までほとんどの時間軸で使用されています。唯一の要件は各ローソク足で価格形成のしくみが機能するだけの十分な流動性があることのみです。ボリンジャーバンドは幅広く適用可能ですが、特にFXに効果的です。
ボリンジャーバンドはFXトレーダー向けの主要ツール
ボリンジャーバンドはなぜFXと相性が良いのでしょう？ それは、FXがペアでトレードされるため、各トレードに一方の通貨のロングポジションと他方の通貨のショートポジションが含まれるからです。たとえば「ケーブル」には英ポンドのロングと米ドルのショートが含まれます。最近では、ケーブルはGBP/USDというシンボルで表されることが多くなりました。
すべてのペアは、定常性として知られる統計上の特性を示し、これは標準偏差の中心的コンセプトであり、ボリンジャーバンドの元となる原動力です。例として下のGBP/USDのチャートを見てみましょう。
ＦＸトレーダーはボリンジャーバンドを使用して「平均回帰」から利益を得ることができる
数年前、MTAセミナーで2人のトレーダーが私のところに来て、彼らの仕事にとってこのツールがどれほど効果的であるかを話していました。何をトレードしているか聞いたところ、株式ペアと答えました。彼らはボリンジャーバンドを使用して、「平均回帰」する際に利益を得ることを目的として、定期的に発生している標準からの偏差の関係を特定していました。
興味を持って私の方で少し研究したところ、トレーダーは正しいことが分かりました。ボリンジャーバンドは、ペアトレードの機会を見極める上で極めて効果的です。ペアは定常性を示すため、これは本質的な真実であるという結論に達しました。定常性とは何でしょう？ 統計学では、定常性とは時系列データが長期的にある中心値に集まることを意味します。
個別の株式銘柄は定常性を示しません。株価は急騰することも暴落して0になることもあります。しかし株式ペアは通常定常性を示します。これは大抵コモディティについてもあてはまります。生産コストが価格を長期にわたり固定する傾向があるからです。コモディティもボリンジャーバンドがよく使用されるもう一つの分野です。
それから数年間、私はボリンジャーバンド、%b(ボリンジャーバンドの上限および下限値に対する価格の%)そしてバンド幅だけを使用してFXトレーダーは利益をあげることができることを観察しました。このことは、このツールの力を証明する興味深くかつ満足の行くデモンストレーションとなりました。
ボリンジャーバンドの人気が出ている理由：ＦＸで有力な選択肢
ここ数年、トレード可能な他のアセットクラスの多くがこれまでになく相関するようになり、FXとボリンジャーバンドの人気が上昇し続けています。多数の個人投資家とファンドマネージャーは分散化の魅力的な選択肢としてFXに注目するようになりました。相対的なプライスアクションの評価に役立つボリンジャーバンドのようなツールは、FXのようなボラティリティの高いアセットクラスにとって有力な選択肢です。
ボリンジャーバンドの永続的な力と関連性
ボリンジャーバンドの興味深い一つの側面は、その予測力と関連するツールの効力が何年たっても実質的に弱まることがないという点です。その力は幻影だとか、わずかなものだという批評を浴びてきましたが、それは当たりません。なぜでしょう？ ボリンジャーバンドは現在非常に人気があります。つまりボリンジャーバンドが役に立たないはずがないことを意味するのではないでしょうか？
ボリンジャーバンドが今も機能する主な理由は、過去、現在、未来にわたりFXやその他のマーケットの中心である第1原理にもとづいているからです。2つめの理由は、ボリンジャーバンドはツールであってシステムではないからです。これはつまり、ボリンジャーバンドは決められた方法で使用するのではなく、さまざまな異なる戦略において使用され、マーケットとともに進化し続けることを意味します。
良いトレードを。
ジョン・ボリンジャー
ジョン・ボリンジャーについて
ジョン ボリンジャーは、CFA(米国証券アナリスト)、CMT(公認テクニカルアナリスト)であり、個人と機関投資家にテクニカル分析本位の資産管理サービスを提供する投資管理会社、ボリンジャー・キャピタル・マネジメント社の社長兼創業者です。
彼はボリンジャーバンドの開発者として知られています。世界のトレーダーと投資家は金融マーケットにおいてボリンジャーバンドが予想するプライスアクションを評価しており、ボリンジャーバンドはほとんどの金融チャート作成ソフトウェアやウェブサイトに組み込まれています。彼の著書「ボリンジャーバンド入門」は12か国語に翻訳されています。
ボリンジャー氏は、サンフランシスコのテクニカル証券アナリスト協会からテクニカル分析における優れた業績を讃えて永年功労賞を受けており、またCMT協会よりテクニカル分析分野の優れた業績に与えられる2005年の年間功労賞およびIFTAの2015年生涯功労賞を受賞しています。
www.BollingerBands.comではボリンジャーバンドに関する教材が提供されています。