※2023年8月4日10時37分更新
NYダウ、S&P 500、個人トレーダーのポジション状況、テクニカル分析 – IGCSによる米国株アップデート
ダウ工業株30種平均とS&P 500種株価指数はここ数日、じり安となっている。これ受け、個人トレーダーは逆張りトレード（相場の下落局面で買う）を増やし始めている。トレーダーのポジション状況はIGクライアント・センチメント（IGCS）で確認できる。IGCSは逆張り指標として機能する傾向があることを念頭に置くと、最近のポジションの変動は、米国株がさらに下落する可能性を示唆しているのだろうか。
NYダウのセンチメント見通し - 弱気
IGCSによると、ダウ平均をネットロング（買い持ち）にしている個人トレーダーは約27%に過ぎない。大半のトレーダーがネットショートに傾いていることから、この先も株価は上昇し続ける可能性がある。しかし、ネットロングのポジションを昨日と先週で比較すると、7.14％、8.65％それぞれ増加している。このような最近の変動（日次、週次でのポジション変化）は、ダウ平均がさらに下げを拡大する可能性を示唆している。
NYダウのテクニカル分析
日足チャートでは、ダウ平均は2022年2月の高値25,752を上抜けられず、下げが続きそうに見受けられる。また、RSI（相対力指数）では弱気のダイバージェンスが示現しており、上昇の勢いが弱まっている。当面のサポートは20日移動平均線（MA）で、これを割り込むと昨年10月からの上昇トレンドライン（サポート）が意識されよう。
資料：TradingView
S&P 500のセンチメント見通し - 弱気
IGCSによると、S&P 500種指数を取引する個人トレーダーの約36％がネットロング（S&P 500を買い持ち）にしている。大半のトレーダーが売り持ちに傾いているため、この先も価格が上昇し続ける可能性を示唆している。しかし、ネットロングのポジションを昨日と先週で比較すると、9.42％、23.19％それぞれ増加している。全体的なポジション状況は売り持ち優勢でも、このような日次、週次でのポジション変化は、S&P 500種指数が間もなく下落トレンドに転じる可能性を示唆している。
S&P 500のテクニカル分析
資料：TradingView
4日の米国株式市場でS&P 500種指数は3日続落し、約1.5％下落した。下落率は3月上旬以来最大となった。価格は20日移動平均線も割り込み、下方ブレイクが確認された。これにより当面のサポートは、フィボナッチ・リトレースメント23.6％の水準であり、50日移動平均線も位置する4,446となる。この水準を下回れば、テクニカルバイアスはさらに弱気に傾くだろう。
--- DailyFX.com シニアストラテジスト ダニエル・ドゥブロスキー著
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