Sélection des analyses

Paul Robinson , Analyste Marché

Paul Robinson
Mes sélections:  EUR/GBP, En attente des positions courtes
Expertise:  Analyse technique
Durée moyenne par trade:  De quelques jours à quelques semaines

Consultez notre perspective fondamentale sur l'euro et la livre sterling dans les prévisions trimestrielles.

L'EUR/GBP se négocie sur une zone de résistance assez importante représentée par le point haut du 7 octobre ("crash éclair " du GBP/USD) et du nouveau test de ce niveau qui a suivi. Les niveaux actuels sont non seulement importants, mais il existe également une figure technique (biseau montant) qui se développe depuis plus d'un mois déjà. Étant donné que le biseau montant arrive au niveau de la résistance et au regard du caractère très souvent baissier de ces figures, une cassure vers le bas pourrait être rapide. Les acheteurs qui achètent les replis (retracements) sont pris au dépourvu, ce qui pourrait entraîner une accélération baissière une fois que ces positions gagnantes deviendront des positions de perte.

Néanmoins, nous devons garder à l'esprit que ceci peut également entraîner des pressions haussières en dehors de la figure, ainsi, il est important d'attendre une cassure confirmée de la ligne de tendance baissière avant de s'impliquer pleinement. Ceci étant dit, une cassure haussière du sommet de la figure et le test journalier situé à 11/10 mettrait rapidement l'accent sur le point haut du 7 octobre. Il est possible que de faux break-outs surgissent ; une pression initiale (attirant de nouveaux acheteurs) entraine une stabilisation et un nouveau renversement rapide vers l'autre côté du biseau montant. Ces événements peuvent s'avérer plus puissants avec la chute d'une plus grande foule de haussiers.

En fin de compte, dans les deux cas, la tendance inférieure doit d'abord être cassée. Si nous cherchons des signaux, nous devons d'abord nous tourner vers la ligne de tendance qui part de mai, puis la bande de support importante qui s'étend de novembre autour de 8850.

Chaque jour

EUR/GBP – La convergence de la figure et la résistance donnent lieu à une configuration attirante

Critère de trading :

Entrée : Clôture jour en dessous de la ligne de tendance inférieure

Arrêt : Des arrêts serrés pourraient être placés au dessus de la barre de confirmation, des arrêts plus conservateurs pour éviter de faire une spéculation malheureuse seraient placés au-dessus du plus haut point de la figure.

Cibles : ligne de tendance de mai, 8850

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Michael Boutros , Stratégiste Devises

Michael Boutros
Mes sélections:  Configurations à court terme de l'AUD/JPY et du NZD/USD
Expertise:  Signaux techniques à court terme
Durée moyenne par trade:  1 à 3 jours

Consultez nos nouvelles projections pour le 3e trimestre dans nos Prévisions de trading de DailyFX.

Voici une mise à jour des configurations que je suivrai en ce début de la semaine. Trouvez une étude détaillée et en profondeur de toutes ces configurations et plus encore dans le webinaire d'hier sur la Stratégie.

Graphique de 240 min de l'AUD/JPY

Cadre temporel de l'AUD/JPY de 240 min

La semaine passée, nous avons mis en évidence cette zone de support clé de l'AUD/JPY à 85.45 et le rebond teste maintenant la résistance baissière à court terme. Pour l'instant, l'attention est fixée sur cette inclinaison. En cas de cassure, le cours pourrait atteindre le seuil à 86.93 s'il poursuit son mouvement, confirmant ainsi la cible correspondant au niveau à 87.55/64. Le seuil d'invalidation haussière à court terme est maintenant situé à 85.84.

Graphique de 240 min du NZD/JPY

Cadre temporel de 240 min du NZD/JPY

Nous suivons cette cassure du NZD/JPY depuis la semaine passée, avec la baisse entraînant les cibles à 79.36. Le rallye initié sur le support oblique de la fin de semaine a été différé en raison de la progression du cours vers la résistance du canal. La paire n'a pas réussi à accélérer le mouvement à la suite de la cassure au-dessus de la ligne de tendance et la variation actuelle du cours m'incite encore à chercher l'essoufflement. L'invalidation baissière à court terme est maintenant placée à 81.12 avec la nécessité d'une cassure en dessous de 79.77 pour confirmer la reprise d'une tendance baissière à moyen terme ciblant 79.36, 78.79 ainsiq ue le seuil situé à 78.

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Jeremy Wagner, CEWA-M , Head Forex Trading Instructor

Jeremy Wagner, CEWA-M
Mes sélections:  Vendte de le CHF contre l'USD et l'EUR.
Expertise:  Analyse technique des vagues d’Elliott
Durée moyenne par trade:  2 jours - 2 semaines

Les tensions montantes en Corée ont favorisé le renforcement du CHF qui est acteur toujours hostile au risque. Mercredi, l'EUR/CHF a reculé de près de 180 pips et l'USD/CHF en a perdu 130.

Nous pensons que cette force du franc suisse est exagérée, car les figures techniques indiquent à ce stade un possible retour vers des niveaux plus élevés du taux de change USD/CHF.

Par conséquent, notre conviction est haussière sur l'USD/CHF aujourd'hui en attendant un repli du CHF.

Nous avons ainsi donné notre avis sur la possibilité d'un rallye del'USD/CHF après le regain de tensions entre les États-Unis et la Corée. Il s'avère que l'USD/CHF pourrait avoir terminé une correction baissière W-X-Y le 21 juillet.

USDCHF at Support Trend Line

Lorsqu'on examine de près le graphique intra-journalier, le cours semble respecter une ligne de tendance de support simple. Notez que nous assistons à une divergence au niveau du Relative Strength Index (RSI) alors que le cours touche la ligne de tendance. Cela indique que la dynamique baissière ralentit.

Par conséquent, notre stratégie est haussière sur l'USD/CHF avec un stop loss en dessous du point bas de février à 0.9582. Nous établirons notre première cible au niveau du précédent point haut du cours à 0.9770, qui produit un ratio risque/rendement positif. La deuxième cible, si nous y arrivons serait proche de 0.9900.

Nous sommes également légèrement haussiers sur l'EUR/USD. Ainsi, être haussier sur l'USD/CHF et sur l'EUR/USD produit des positions longues sur l'EUR/CHF.

Intéressé par une analyse long terme pour l’EUR ? Obtenez ici nos projections pour l’EUR au troisième trimestre 2017.

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Martin Essex, MSTA , Analyste et rédacteur

Martin Essex, MSTA
Mes sélections:  Position courte sur le GBP/CHF
Expertise:  Économie et analyse technique
Durée moyenne par trade:  De quelques jours - à quelques semaines

Consultez notre nouveau guide de trading pour le GBP : il est gratuit et a été mis à jour pour intégrer le troisième trimestre de 2017

Deux thèmes importants dominent le marché des devises en ce moment et vendre le GBP/CHF est un moyen de les saisir. Le premier est l'aversion au risque, causé par le langage de plus en plus hostile et menaçant employé par le Président des États-Unis Donald Trump et le chef suprême de la Corée du Nord Kim Jong-un. Le deuxième thème est la faiblesse actuelle de l'économie britannique alors que le Brexit approche, bien qu'à la vitesse de l'escargot.

Pour les traders qui pensent que l'affrontement entre les Etats-Unis et la Corée du Nord empirera avant de s'améliorer, il existe plusieurs devises alternatives, y compris le yen japonais et le franc suisse. Mais pourquoi acheter le yen lorsque le Japon se trouve sur la route directe qui relie la Corée du Nord à l'île américaine menacée par la Corée, Guam ? La Suisse serait un meilleur pari, dans le contexte de sécurité relative de l'Europe.

Pour ce qui est du Royaume-Uni, les dernières données économiques ont été pauvres, notamment la nouvelle de jeudi qui faisait état d'une baisse de la production mensuelle dans le secteur de la construction en juin, d'une production manufacturière neutre et d'un plus important déficit commercial. Pour plus d'informations, vous pouvez écouter un enregistrement de mon webinaire en ligne ici.

Les chiffres réduisent inévitablement les chances que la Banque d'Angleterre resserre la politique monétaire et par conséquent, ils ont affaibli la livre sterling jeudi face la plupart de devises, y compris le franc suisse.

Graphique : Unité de temps journalière du GBP/CHF (de 2017 à ce jour)

Le GBP/CHF pourrait prolonger sa chute

Graphique créé par IG

Lorsqu'on réunit les deux thèmes, si vous recherchez un refuge et prévoyez que la livre sterling continue à baisser, il serait raisonnable de vendre la paire GBP/CHF. Les données de l'institut national de recherche économique et sociale (National Institute of Economic and Social Research) également publiées jeudi, prévoyaient la croissance du PIB du Royaume-Uni au cours des trois mois qui précèdent juillet d'à peine 0,2 % trimestre/trimestre, un taux de croissance en repli de 0,3 % au deuxième trimestre.

Ceci suggère que les données du Royaume-Uni de la semaine prochaine pour le mois de juillet, y compris l'inflation, les revendications au chômage et les ventes au détail, pourraient surprendre vers le bas et renforcer la chute de la livre sterling. Mon collègue Nick Cawley examinera les chiffres demain dans son webinaire sur les événements et marchés clés au Royaume-Uni pour la semaine à venir auquel vous pouvez prendre part en vous inscrivant ici.

Pour ce qui est de la configuration technique, le graphique ci-dessus indique que le GBP/CHF a été dans une tendance baissière depuis le début du mois d'août, avec peu de support avant l'atteinte de la ligne de tendance à long terme autour de 1,23, une première cible éventuelle si le mouvement actuel se prolonge.

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James Stanley , Stratégiste Devises

James Stanley
Mes sélections:  GBP/JPY baissier, EUR/JPY haussier
Expertise:  variation du cours, macro
Durée moyenne par trade:  De quelques jours - à quelques semaines

- Si vous cherchez des idées de trading, veuillez consulter nos guides de trading. Et si vous cherchez quelque chose de plus interactif, veuillez assister à nos webinaires DailyFX en direct.

Cette configuration cherche le trading sur les perspectives d'aversion au risque dans les marchés mondiaux. Au cours des semaines passées, nous avons vu le dollar faire preuve d'un peu de force après le rapport de la semaine dernière sur les emplois hors agriculture. Mais cela a manqué de symétrie, car nous avons également vu des manifestations de force dans les métaux et le yen japonais, ce qui signifierait que ce que nous voyons actuellement est plus un essoufflement de la précédente tendance haussière de l'EUR/USD alors que les traders se renforcent. Nous avons discuté de ce postulat au cours de l'Entretien sur le marché de ce matin et quant aux raisons de cette première indication d'aversion au risque, nous en avons discuté hier dans l'article intitulé, Tentative du Yen alors que le risk-off fait son apparition après les commentaires enflammés et virulents de Trump : une correction plus importante est-elle possible ?

Le GBP/JPY vers la continuation de l'aversion au risque

Pour une continuation de l'aversion au risque, le GBP/JPY pourrait être une option plutôt intéressante. Non seulement les traders auraient la possibilité d'explorer l'exposition longue sur le yen, mais la livre sterling est faible depuis le 'Super jeudi' de la semaine passée à la Banque d’Angleterre. On dirait que les axes haussiers vont rester faibles dans le sterling jusqu'à ce qu'une indication plus claire de l'inflation soit observée. Dernièrement, les données ont été plus mauvaises au Royaume-Uni, ce qui nous laisse donc plus d'espace pour travailler avec l'exposition baissière du GBP.

Nous avons discuté de la configuration technique du GBP/JPY dans l'article technique d'hier et ci-dessous, nous trouvons la configuration mise à jour. La variation du cours est actuellement supportée au niveau du retracement de 23,6 % du mouvement majeur d'octobre-décembre 2016. Une cassure durable en dessous de ce niveau expliquerait aussi une cassure en dessous de la formation en biseau ascendante qui est en train de se constituer dans la paire et ceci ouvrirait la voie à l'exposition du côté des positions courtes dans la paire.

Quatre heures du GBP/JPY : Cassure menaçante vers le bas du biseau ascendant, du support de Fibonacci

Le GBP/JPY, l'EUR/JPY vers la continuation/revirement de l'aversion au risque

Graphique créé par James Stanley

Sur le graphique ci-dessous, nous avons ajouté trois niveaux de support qui peuvent être utilisés pour de possibles cibles de bénéfice, ainsi que trois niveaux de résistance qui peuvent être utilisés pour placer les stops une fois que cette cassure vers le bas se sera mise en place.

GBP/JPY par heure : Niveaux de résistance/support appliqués

Le GBP/JPY, l'EUR/JPY vers la continuation/revirement de l'aversion au risque

Graphique créé par James Stanley

L'EUR/JPY est supposé réduire l'aversion au risque

Le fait que les niveaux de support soient respectés est significatif. Alors que nous avons vu le premier pic d'aversion au risque, nous n'avons pas encore vu les vendeurs prendre le contrôle pour l'instant. Alors que la variation du cours s'accroche au fil proverbial du GBP/JPY, la configuration de l'EUR/JPY semble plus forte et au vu de l'axe de force acquis par l'euro grâce à l'amélioration de la croissance et à l'inflation dans le bloc, cela pourrait être une contre-configuration du GBP/JPY du côté des positions courtes. Nous avons discuté de cette configuration dans l'article technique d'hier intitulé, Analyse technique de l'EUR/JPY : Les acheteurs réagissent au support de Fibonacci.

L'EUR/JPY reste supporté à un niveau clé qui a détenu les points bas de la paire pendant une grande partie de juillet. Ce niveau à 128.52 est le retracement de 38,2 % du mouvement des ‘Abenomics’ dans la paire et au moins à ce stade, les acheteurs ont été en mesure de maintenir les cours au-dessus de ce niveau. Ceci peut ouvrir la voie à l'exposition haussière. Sur le graphique ci-dessous, nous avons ajouté trois niveaux de résistance pour des cibles éventuelles ainsi que trois niveaux de support qui peuvent être explorés pour la gestion du risque ou le placement de stops.

Quatre heures de l'EUR/JPY : L'EUR/JPY reste supporté, niveaux de résistance/support appliqués

Le GBP/JPY, l'EUR/JPY vers la continuation/revirement de l'aversion au risque

Graphique créé parJames Stanley

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