Faits marquants :
- Stratégie technique du pétrole brut : en attente d'une cassure au-dessus de 50.20 $ pour établir des positions longues
- La structure du marché physique favorise une plus forte demande que celle vue sur le WTI
- La hausse de la fin de semaine indique que le pétrole brut pourrait rejoindre les métaux de base pour effectuer une cassure haussière et poursuivre la tendance de l'été
- Fait saillant du Sentiment IGCS : L'augmentation brusque des positions courtes est un contre-indicateur qui nous invite à regarder vers le haut
Quelle violente fin de semaine ! Le pétrole brut qui était régulièrement tradé vers le bas, clôture à présent la séance en hausse de 3 % et termine pratiquement la semaine sur une note positive. Pour le moment, l'attention reste braquée sur le niveau de 45.38 $ le baril comme support (ligne blanche horizontale inférieure) et celui de 50.20 $ comme résistance (plus bas inférieur sur le graphique ci-dessus). Le prix a oscillé entre ces niveaux, et il est difficile de déterminer avec certitude si le cours effectuera une cassure du support ou de la résistance. L'important mouvement haussier a permis au pétrole brut de se trader plus haut pendant une grande partie du mois d'août et oriente l'attention sur la résistance testée avant le support.
Alors que la figure technique semble prête à tester la résistance, l'analyse fondamentale a favorisé cette perspective au cours des dernières semaines grâce à la structure physique du marché. Les primes observées dans le brut physique augmentent sur les marchés de référence, ce qui se produit généralement lorsque l'offre baisse par rapport à la demande. La nouvelle du licenciement du stratège en chef de la Maison-Blanche Steve Bannon concordait avec le démarrage haussier vendredi soir, ce qui a permis la remontée du sentiment du risque en même temps que le décompte des forages de Baker Hughes indiquait la plus importante chute du nombre de puits de pétrole actifs depuis janvier.
En dehors du WTI, nous avons également constaté une impulsion haussière du Brent, la référence du pétrole internationale qui se tradait en déport pour la huitième journée consécutive et alors que le Brent est tradé à une prime de deux ans sur le WTI. Lorsqu'on compare les évolutions dans les marchés physiques avec le potentiel essoufflement brusque des positions vendeuses suite la publication des nouvelles politiques aux États-Unis, nous prévoyons que le pétrole brut teste la résistance près de 50.20 $. Un tel mouvement favorisera l'alignement du pétrole brut avec les métaux de base qui se sont récemment tradés à des plus hauts de 3 ans notamment le cuivre et l'aluminium.
Au vu de la forte hausse du pétrole brut depuis le début du 3e trimestre,cliquez ici pour découvrir les opportunités que nous observons sur le pétrole.
Aussi longtemps que le cours se maintient en dessous de la résistance, je resterais prudemment optimiste, mais nous continuons à voir un dollar faible, des signes positifs dans le marché physique et d'autres catégories de matières premières ayant une bonne performance qui sont liées à la demande de pétrole.
Les traders du pétrole ont agressivement clôturé les positions courtes avant la fin de la semaine, propulsant le cours 3 % plus haut
Graphique créé par Tyler Yell, CMT
Sentiment du pétrole brut : La tendance des positions longues sur le pétrole brut est un contre-indicateur de regardervers le bas
La section des faits marquants du sentiment est conçue pour vous aider à comprendre comment DailyFX utilise les renseignements tirés du sentiment client IG et comment le positionnement des clients peut générer des idées de trading.
Pétrole brut américain : les données des traders du détail indiquent que 58,7 % de traders sont longs, le ratio de traders longs/courts étant de 1.42 à 1. Le nombre de traders longs est 26,6 % moins élevé qu'hier et de 7 % plus élevé que la semaine passée, alors que le nombre de traders courts est 4,5 % moins élevé qu'hier et de 22,6 % moins élevé que la semaine passée.
Nous prenons généralement une perspective à contre-courant pour déterminer le sentiment des traders et le fait que les traders sont acheteurs suggère que le cours du pétrole brut aux États-Unis pourrait continuer à baisser. Le positionnement est moins long qu'hier, mais plus long que la semaine dernière. La combinaison du sentiment actuel et des changements récents donne une autre tendance de trading mitigée sur le pétrole brut américain (accentuation personnelle).
