La production de schiste gâchera-t-elle les plans les mieux élaborés de l'OPEP ? Consultez nos réflexions en accédant aux prévisions de DFX pour le pétrole au 2e trimestre ici.
Points de discussion :
- Stratégie technique du pétrole brut : le cours commence à plonger en dessous du canal de LT
- Le pétrole brut clôture près de nouveaux plus bas de 2017, actuellement à 43,79 $ le baril
- Point saillant du sentiment IGCS : la combinaison du sentiment actuel et des récents changements nous donne un pétrole brut américain plus fortcontre-tendance de trading baissière
Le prix du pétrole brut WTI a atteint son plus bas niveau en cinq semaines mercredi et s'est terriblement rapproché du plus bas depuis novembre sutie à un rapport de l'EIA indiquant que l'approvisionnement du pétrole brut a chuté, mais que les produits américains tels que l'essence a connu une hausse tandis que la demande a chuté. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, ceci a suffi pour exercer davantage de pression sur le cours du pétrole. Par ailleurs, l'USD, qui tend à être inversement lié au cours du pétrole, s'est apprécié après que la Réserve fédérale a augmenté les taux et maintenu une prévision plutôt hawkish mercredi.
En plus du rapport d'inventaire hebdomadaire de l'EIA, un rapport de l'IEA a révélé que la production par les pays non membres de l'OPEP pourrait dépasser la croissance de la demande mondiale en 2018. Ce rapport s'ajoute à l'élargissement de l'écart entre décembre 2017 et décembre 2018 qu'a créé le Contango. Ce Contago a été mis en place lorsque le prix spot du contrat à terme se négociait plus bas par rapport au prix des contrats à terme. Cet environnement tend à donner de poids à la vision baissière et se fait ressentir lorsque les gens sont prêts à payer une prime non pas pour une matière première, mais pour accepter une livraison ultérieure, ce qui indique une baisse de l'approvisionnement ou des frais engagés en gardant la matière première jusqu'à ce que la demande augmente et qu'elle soit utilisée.
Vous constaterez que le cours tend vers le bas, mais cela ne signifie pas qu'un rebond est imminent compte tenu de la figure fondamentale complexe qui se met en place. La persistance du Contango pourrait faire perdurer le manque d'offres et un possible désir que les producteurs du schiste américain fassent de l'ombre. Toute hausse du prix spot pourrait entraîner une couverture naturelle des prix. La baisse de 5 % la semaine passée, le 7 juin, reste un important pivot. Et les ouvertures journalières près de 48 $ le baril resteront la résistance clé sur le graphique. Tant que le cours se maintient en dessous de cette résistance avec le plus haut du range de la semaine à 46,69$ le baril. Je favoriserai une baisse vers 40 $ le baril tant que le cours se traite en dessous du canal haussier.
Le pétrole brut continue à chuter et effectue une cassure en dessous du support du canal de prix
Graphique créé par Tyler Yell, CMT
Sentiment du pétrole brut :
Pétrole brut américain : Les données des traders particuliers indiquent que 83,8 M de traders sont longs, le ratio des traders longs/courts étant de 5,16/1. Les traders sont restés longs depuis le 19 avril lorsque le pétrole brut américain se négociait près de 5336.6 ; le cours a depuis chuté de 15,8 %. Le pourcentage de traders longs est désormais au plus haut depuis le 7 octobre lorsqu'il se négociait près de 49.89. Le nombre de traders longs est 13,6 % plus élevés qu'hier et 23,4 % plus élevés que la semaine passée, tandis que le nombre de traders courts est 12,8 % moins élevés qu'hier et 12,8 % moins élevés que la semaine passée.
Nous prenons généralement une perspective à opposé pour déterminer le sentiment des traders. Et le fait que les traders sont majoraiterement acheteurs suggère que le cours du pétrole brut WTI pourrait continuer à baisser.. Les traders sont plus à l'achat qu'hier et que la semaine dernière. La combinaison du sentiment actuel et des récents changements nous donne une plus forte tendance baissière de trading sur le pétrole brut américain. (Accentuation personnelle)
