L'appétit pour le risque étant toujours présent avant le sommet européen, les places boursières en Europe ont encore terminé la séance de mercredi dans le vert grâce aux anticipations sur une éventuelle aide pour l'Espagne.
Les statistiques du secteur de l'immobilier aux Etats-Unis supérieur aux attentes ont également poussé les actifs risqués, permettant à l'euro de revenir proche de ses plus hauts récents face au dollar américain. Les mises en chantier de logements ont progressé de 15% en septembre avec 872.000 unités, et les chiffres des permis de construire ont augmenté de 894.000 contre des attentes à 810.000 pour la même période.
Concernant le dossier espagnol, le taux à 10 ans est descendu à son plus bas niveau depuis avril (5,55%) alors que Moody's Investors Service avait confirmé le statut d'investissement de l'Espagne la veille en maintenant la note de crédit du pays à Baa3.
Pendant la plupart de la séance, les principales Bourses européennes restaient stables dans le vert, mais les indices ont accéléré à la hausse à quelques minutes avant la clôture pour finir la journée en nette progression avant le sommet européen qui débute ce soir. Sur la Bourse de Paris, le CAC40 a gagné 0,76% à 3527 avec les secteurs technologique et financière soutenant l'indice. Outre-Rhin, le DAX a pris 0,25% à 7394, et à Londres le FTSE 100 a fini en hausse de 0,69% à 5910. La Bourse de Madrid a encore surperformé avec l'indice espagnol IBEX 35 progressant de 2,37% à 8128 alors que les récentes informations concernant un possible crédit "précautionneux" en Espagne ont été bien accueillies par les opérateurs.
En Asie cette nuit, les chiffres de croissance en Chine sont ressortis en ligne aux attentes, le Produit intérieur brut s'élevant 7,4% au troisième trimestre. Le ralentissement chinois est ainsi confirmé, mais ceci avait été largement anticipé par les marchés.
Sur le plan macroéconomique, les opérateurs pourraient être de plus en plus attentistes avant le début du sommet européen ce soir, mais les anticipations concernant une aide en Espagne devraient continuer de soutenir les marchés. A 10h, la Banque d'Espagne va publier les dernières données de créances douteuses qui ont d'ailleurs atteint leur niveau record en août avec 10,1% des créances des banques espagnoles susceptibles de ne pas être remboursées. Ensuite, vers 10h30 le Trésor espagnol émettre de la dette à échéance de 2015, 2016 et 2022.
Aux Etats-Unis, les marchés scruteront les chiffres des inscriptions aux allocations chômage à 14h30 suivis par la publication de l'indice de fabrication de la Réserve fédérale de Philadelphie.
Techniquement, le CAC40 devrait ouvrir à proximité des 3540 points ce matin, seuil qui pourrait limiter les perspectives haussières à très court terme. Etant donné le fort rallye ces dernières séances, il se peut que l'indice phare parisien subisse des prises de bénéfices sous les 3540 aujourd'hui. Si tel devait être le cas, le CAC40 pourrait se replier vers le seuil psychologique des 3500 avant une possibilité de poursuite vers les plus hauts de septembre (3590). Une cassure des 3540 aujourd'hui invalidera ce scénario, et donnera un prochain objectif dans la zone des 3590/3600.
CAC40 (FRA40), Chandeliers de 240 minutes
Graphique créé via Marketscope 2.0
Concernant le DAX, l'indice allemand devrait tester une résistance à 7410 qui pourrait également entraîner des prises de bénéfices aujourd'hui. Sous les 7410, on s'attendrait à un nouveau test du support à 7370 avant une possibilité de poursuite du rallye vers les 7475.
DAX (GER30), Chandeliers de 240 minutes
Graphique créé via Marketscope 2.0
Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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