DOW JONES-FXCM U.S. DOLLAR INDEX
"Le Dow Jones-FXCM U.S. Dollar Index reste dans une phase de consolidation et approche de plus en plus de sa Moyenne Mobile à 195 séances, soit le support de référence sur le moyen terme. La tendance de fond restant haussière au-dessus de cette moyenne mobile, la progression des actifs risqués pourrait être freinée cette semaine tant que les acheteurs du dollar américain défendent les 9978. Le scénario d'un rebond du dollar dans les prochaines heures/séances serait d'autant plus probable vu le chandelier en doji hier. Le scénario alternatif inclue une cassure du support en clôture journalière et une accélération baissière vers les 9900."
Le billet vert reste toujours soutenu par la MM195, et l'attention est désormais fixée sur le niveau 10025 soit les plus bas de juin. Ce seuil pourrait contenir toute tentative de rebond sur le très court terme alors que le manque de statistiques macroéconomiques à scruter aux Etats-Unis aujourd'hui plaiderait pour un range étroit. Toutefois, étant donné l'importance de la MM195 sur le moyen terme, un biais haussier sera toujours à privilégier et si le dollar index devait dépasser les 10025 aujourd'hui un rebond vers les 10080 devrait s'en suivre dans les prochaines séances.
Graphique Journalier
"La monnaie unique a creusé une base de court terme la semaine dernière, et une configuration en épaule-tête-épaule inversé (ETEI) aurait pris forme vendredi lors du rebond au-dessus des 1.2150/60. Pourtant, on ne constate pas encore d'accélération haussière au-dessus de la ligne de cou de cette configuration (1.2330), et les cours risquent de descendre encore vers ce niveau vu la Moyenne Mobile Exponentielle à 45 séances en résistance à 1.2400. A terme, il faudra que les 1.2330 cèdent de nouveau pour invalider l'ETEI, et dans ce cas les vendeurs pourraient viser encore une fois les 1.2150/70. Tant que les 1.2330 sont intacts par contre, on risque éventuellement de casser les 1.2400/40 pour aller chercher la zone des 1.2600/60."
Les cours ont buté pour une deuxième fois consécutive les 1.2440 et ont encore clôturé sous l'EMA45. Le chandelier en forme de doji hier illustre l'indécision actuelle de la part des opérateurs, et pour le moment ils continuent d'acheter les plus bas d'hier (1.2375). Au-dessus de ce dernier seuil, les cours resteront stables et pourraient monter encore vers les 1.2400 voire 1.2440 en extension. Une rupture des 1.2375 devrait ouvrirait la voie à un repli vers les 1.2320/30.
Graphique Journalier
"Techniquement, le GBP/USD devrait continuer de reculer vers la zone 1.5460/5500 dans les prochaines heures/séances après tenu sous une résistance intermédiaire à 1.5650 hier. Malgré le biais baissier privilégié sous la Moyenne Mobile à 200 séances qui reste en résistance depuis juin, on pourrait tout de même voir des traders entrer à l'achat dans la zone des 1.5460/5500 étant donné la configuration actuelle en triangle. Si tel devait être le cas, un retour sous les 1.5650 sera un scénario tout à fait envisageable. Par contre, si le dollar américain devait finalement creusé une nouvelle base de court terme comme la configuration du dollar index laisse penser, une cassure des 1.5460/5500 devrait entraîner une accélération baissière vers les plus bas de juin à 1.5270."
La résistance à 1.5650 a tenu hier et l'attention est désormais fixée sur les plus bas de lundi (1.5546). Les opérateurs scruteront le rapport sur l'inflation publié par la Banque d'Angleterre aujourd'hui, et cet événement devrait entraîner une hausse de volatilité intraday. Une sousperformance de la Livre sterling sera attendue sur le très court terme étant donné les perspectives peu optimistes pour l'économie britannique en ce moment. Si tel devait être le cas, les cours pourraient descendre rapidement vers les 1.5546. Sur ce niveau, les opérateurs pourraient commencer à acheter agressivement la paire et une mèche basse journalière sera un signe que les opérateurs restent toujours dans l'indécision en attendant un vrai catalyseur sur les marchés. Si les 1.5546 cèdent par contre, les cours devraient continuer de reculer vers les 1.5460/5500 comme annoncé hier.
Graphique Journalier
"Les vendeurs gardant la main sous la résistance du canal (actuellement à proximité de 1.0600), le dollar australien risque de s'affaiblir dans les prochaines heures/séances alors que les acheteurs pourraient commencer à prendre des bénéfices et les vendeurs agressifs entrer sur un niveau techniquement intéressant. Dans un tel scénario, on devrait voir la paire redescendre vers son support à 1.0440 voire vers le bas du canal en extension."
Les cours se sont repliés sous le haut du canal hier et tiennent pour le moment au-dessus de la zone des 1.0530/40 où des mèches hautes ont pu être constatées mardi et mercredi dernier. Une rupture de cette zone ouvrirait la voie à une consolidation vers les 1.0440 tandis qu'une tenue au-dessus des 1.0530 laissera envisager un nouveau test de la résistance du canal avec une possibilité de nouveaux plus hauts.
Graphique Journalier
"Cette paire se trouve également sous une zone de résistance comprise entre les 0.8210 (plus hauts de 2008) et 0.8230. Sous cette zone, on pourrait constater des prises de bénéfices de la part des acheteurs et des entrées agressives à la vente. Comme pour l'AUD/USD, ce scénario militerait en faveur d'une consolidation vers le prochain support horizontal à 0.8070. Etant donné la tendance fortement haussière sur le court terme, un retournement à la baisse pourrait prendre du temps et les traders recherchant des ventes sous les 0.8210/30 essayeront de rester patients afin d'entrer sur des mèches vers la borne haute de cette zone."
Les cours ont enregistré un plus haut à 0.8219 hier et la consolidation est en cours. La cassure des plus bas d'hier (0.8145) ce matin confirme le potentiel de baisse dans les prochaines heures et le support à 0.8070 est en ligne de mire.
Graphique Journalier
"La tendance reste baissière sur le court terme, mais les acheteurs défendent actuellement la parité alors que la borne basse d'un canal est en soutien à 0.9970/80. Même si les cours peuvent se replier encore vers le bas du canal, tant que ce support tiendra dans les prochaines heures/séances un rebond technique vers les 1.0070 semble être le scénario le plus probable. Au-dessus de cette résistance, un mouvement haussier plus conséquent pourrait s'en suivre alors que la paire remonterait encore vers le haut du canal. A contrario, étant donné la tendance baissière actuelle un excès sous le bas du canal reste toujours possible, surtout si les marchés restent en mode "euphorie". Dans ce cas, on pourrait voir une descente dans la zone des 0.9950/60."
Les cours ont fait un léger excès sous le bas du canal hier avec un plus bas à 0.9961. Le support tient toujours et un rebond technique vers la parité pourrait commencer à se mettre en place dans les prochaines heures. Toutefois, un nouveau repli vers les 0.9960 reste toujours une option.
Graphique Journalier
Le yen est sous pression cette semaine alors que les opérateurs restent prudents avant l'annonce de la politique monétaire de la Banque du Japon demain matin (la réunion a commencé aujourd'hui). Une résistance à 78.65 et la MM200 devrait pourtant contenir le rebond de l'USD/JPY en attendant cet événement. Tant que cette résistance reste intacte, les cours redescendront vers les 78.00. A terme, il faudra une sortie du range 78.00/78.65 pour prévoir la direction future des cours. A la baisse, une cassure du support avec une rupture de volatilité (notez la bande basse du Bollinger à 77.78) pourrait entraîner une accélération baissière vers les 77.00 dans un premier temps. A la hausse, il faudra une cassure d'une ligne de tendance baissière à 79.00 pour prévoir une reprise de court terme vers la MM450 à 80.00.
Graphique Journalier
