US Dollar - en vente ou muselé

TENDANCE DE PRIX / TABLE DE RANGE

-Le PriceRank est le pourcentage du rang de la clôture quotidienne par rapport aux clôtures les plus récentes de 250, 60 et 20 (100=clôture la plus élevée et 0= clôture la plus basse)

-Le range est la différence en pips du plus haut le plus élevé et du plus bas le plus bas sur X jours (250, 60, 20) - par exemple, un range de 500 sous la colonne de 20 jours veut dire que le plus haut le plus élevé de 20 jours - le plus bas plus bas de 20 jours = 500 pips

-Le rang est le rang du pourcentage du range sur X jours (250, 60, 20) - par exemple, un rang de 100 en-dessous de la colonne de 20 jours veut dire que le range au cours des 20 derniers jours est le plus haut sur 20 jours

*Les 4 graphiques suivants ont été mis à jour à partir de ceux de la semaine dernière. Il est important de conserver ces idées et leurs implications présentes dans nos esprits.

Futures du yen (noir en haut) / Futures des Bons du Trésor américain de 10 ans (vert en bas)

Hebdomadaire

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – Un nouveau plus haut des rendements à 10 ans (et de toutes les obligations du Trésor) a toutes les chances de ne pas coïncider avec un nouveau plus haut du yen (nouveau plus bas de l'USDJPY). Cette divergence nous aidera à fixer le timing du prochain achat de l'USDJPY (plus d'informations à propos de la configuration de l'USDJPY ci-dessous). Il y a bien un nouveau plus haut de clôture hebdomadaire maintenant, mais le plus haut intraday (plus haut du 31 janvier) est 132’02.

Données COT et contrats futures du cuivre

Hebdomadaire

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – Les positions spéculatives signalées sont passées du côté net vente il y a deux semaines, pour la première fois depuis septembre 2011. Le précédent changement en faveur du côté net vente a eu lieu en juillet 2008. La crise financière avait suivi. Le cuivre est souvent appelé "docteur cuivre", car ses fluctuations indiquent la solidité économique mondiale. Une configuration avec un sommet de 2 ans nous avertit qu'une nouvelle crise est proche (Chine ?).

Dow Jones FXCM Dollar Index (symbole: USDOLLAR)

Journalier

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – Tout ce que nous devons savoir actuellement à propos du Dollar Index du Dow Jones FXCM (symbole : USDOLLAR), c'est que 9893 définit la tendance (haussière au-dessus, baissière en dessous). La situation est tendue, et prête à exploser. Une chute sous 9893 annulerait le biais haussier et porterait l'attention sur la ligne de tendance qui s'étend à partir des plus bas de février, vers le milieu de 9800 - 9900.

Joel – Le marché demeure enfermé dans une consolidation de plusieurs jours et devrait continuer d'osciller dans la zone des 9,600-10,100. Dans l'ensemble, nous conservons une perspective haussière étant donné la structure plus large de récupération à partir d'une base importante en 2011 et recommandons donc de chercher à acheter sur les creux en faveur d'une éventuelle cassure au-dessus de 10,100.

Euro / US Dollar

Journalier

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – Attendez-vous à une baisse tant que le cours est sous le plus haut d'avril, à 13379. Surveillez le canal, une chute sous celui-ci constituerait une indication que la baisse depuis 13379 est une 2e vague plutôt qu'une vague C. A l'inverse, un rebond sur ce niveau (ou une pointe en dessous suivie d'une remontée) privilégierait l’interprétation de type vague C. Le rallye de la fin de semaine est probablement un dernier souffle avant que l'EURUSD ne soit confronté à la réalité. La résistance est solide au niveau actuel, avec d'anciens pivots et le dessous d'un ancien support d'une ligne de tendance.

Joel – La dernière série de reculs a calé avant un support clé de plusieurs semaines à 1.3000, et depuis ce niveau nous ne pouvons toujours pas écarter les risques d'une nouvelle consolidation au-dessus de 1.3000, avant de considérer la reprise de la baisse. Finalement, n'importe quel rallye vers 1.3300 devrait être bien plafonné, alors qu'une cassure et une clôture journalière sous 1.3000 accélérerait la baisse jusqu'au plus bas de début 2012 à 1.2660.

Livre Britannique / Dollar US

Journalier

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie –Je me suis totalement trompé sur la paire GBPUSD, celle-ci continuant à marcher à son propre rythme. Les rallyes ont été intermittents, entraînant de fausses cassures haussières. Les fausses cassures disparaissent souvent, mais des fausses cassures continues sont redoutables. Dans tous les cas, une résistance est attendue au niveau du plus haut d'octobre 2011 à 16165 (renforcée par la résistance de la ligne de tendance). Le range de cette semaine est considéré comme un "range large" (le plus large en 13 semaines). Les 'ranges larges' précédents ont indiqué l'épuisement du mouvement sous-jacent.

Joel – La récente cassure de retour au-dessus de 1.6000 ouvre maintenant la porte à une nouvelle hausse vers le pic d'octobre 2011 à 1.6150. Cependant, il sera difficile de voir le cours monter plus haut que 1.6150, et une fois de plus, nous pensons qu'il y a des risques de renversement baissier, qui favoriserait une nouvelle baisse en direction du support clé à 1.5800. Une cassure et une clôture sous 1.5800 accélérerait alors la baisse. Finalement, seule une clôture hebdomadaire au-dessus de 1.6150 annulerait le biais baissier sous-jacent.

Dollar Australien / Dollar US

Journalier

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – L'AUDUSD est stationnaire en ce moment (le range de cette semaine a été le plus petit depuis février 2007) et il n'y a aucun changement aux récents commentaires. "D'un point de vue risque, 10464 est la limite baissière pour moi. Dépasser ce niveau porterait l'attention sur les anciens supports à 10509 et 10597.” La récente hausse à échoué au niveau du dessous d'un ancien support de ligne de tendance et d’une résistance du canal. 10145-10386 est le range du tout début de l'année (2 premières semaines) et une cassure du range du tout début d'année ouvrirait la porte à un mouvement vers 9860 et 9660. Les chiffres de l'IPC lundi devraient entraîner de la volatilité.

Joel – Notre prévision baissière dans ce marché est réaffirmée par le dernier repli depuis les mi-1.0400 et nous continuons à prévoir des reculs plus importants au cours des prochains jours et semaines pour un retour sous la parité. Un nouveau sommet plus bas semble maintenant se dessiner vers 1.0465 mais seulement un retour au-dessus de 1.0640 causerait un délai et donnerait des raisons de s'inquiéter. A partir d'ici, recherchez une cassure et une clôture de retour sous 1.0300 pour débuter le prochain retracement baissier vers 1.0000 au cours des prochaines séances .

Dollar US / Yen Japonais

Barres hebdomadaires

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – L'USDJPY rencontre une résistance à la moyenne de 20 jours et résistance de la ligne de tendance de court terme à 8180-8200 (le plus haut du 10/4 est aussi à 8185 et la série de précédents plus bas de mars et avril sont dans le voisinage). Bien que je sois persuadé que le plus long terme a tourné à la hausse, je demeure à l’affût pour un nouveau plus haut dans le 10 ans qui créerait une divergence qui déterminera le calendrier du prochain achat d'USDJPY. Qui plus est, les marchés actions semblent vulnérables et une large liquidation du risque correspondrait probablement à une faiblesse des cross de yen. A ce point, fin avril (la semaine prochaine) / début mai est ma meilleure estimation pour le calendrier des achats. Tous les traders de yen devrait être au courant de la décision sur les taux de la Banque du Japon de jeudi.

Joel – Notre prévision baissière dans ce marché est réaffirmée par le dernier repli depuis les mi-1.0400 et nous continuons à prévoir des reculs plus importants au cours des prochains jours et semaines pour un retour sous la parité. Un nouveau sommet plus bas semble maintenant se dessiner vers 1.0465 mais seulement un retour au-dessus de 1.0640 causerait un délai et donnerait des raisons de s'inquiéter. A partir d'ici, recherchez une cassure et une clôture de retour sous 1.0300 pour débuter le prochain retracement baissier vers 1.0000 au cours des prochaines séances .

Euro / yen

Journalier

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – Combinez l'analyse de l'EURUSD et de l'USDJPY et vous avez une idée de ce qui pourrait se produire pour l'EURJPY. Dans ce cas, je regarde plus bas et probablement nettement plus bas dans les prochaines semaines vers 10461. Une résistance supplémentaire, qui teste actuellement une moyenne de 20 jours en pente descendante, arrive à l'ancien support à 10847. Les graphiques racontent une histoire et les graphiques de l'euro suggèrent une réaction baissière des marchés aux problèmes dont souffre actuellement l'Europe. Ceci dit, la tendance de long terme des cross de yen a probablement tourné à la hausse (voir l'USDJPY). Cette contradiction me fait regarder ailleurs pour mes trades.

Joel – Le repli correctif depuis les plus hauts de mars, 111.40, semble avoir finalement trouvé un support solide dans la zone des 105.00 et à partir d'ici, nous cherchons la formation d'un plus bas plus haut de moyen terme en faveur du prochain retracement haussier, éventuellement un retour au-dessus de 111.40. En fin de compte, seule une clôture hebdomadaire sous 105.00 annulerait ceci et donnerait des raisons d’inquiétude.

Euro / Dollar canadien

Journalier

Préparé par Jamie Saettele, CMT

Jamie – L'EURCAD est l'un de mes trades préférés pour le moment. “Le plus bas de janvier (12874) est en vue et une cassure aurait pour objectif le plus bas de janvier 2011 (et le plus bas de tout 2011) à 12776 et ensuite le plus bas de 2010 (depuis juin) à 12449…Un stop sur tous les ventes devrait être conservé à 13333.” L'action pour tout 2012 pourrait composer un triangle. Je privilégie les ventes entre le niveau actuel et 13245.