Les traders font souvent face à différentes configurations possibles, au sein d'une opportunité de trading potentielle. Parfois, les configurations s'opposent : l'une hurle "haussier" quand l'autre tempête "baissier". Cet article vous présentera 2 configurations en compétition qui se développent sur l'EURGBP, et la façon de savoir quelle configuration finira probablement par l'emporter.
Les deux configurations étudiées dans cet article sont :
- Haussière – Configuration en épaule-tête-épaule inversée (ETEI)
- Baissière – Résistance simple de la ligne de tendance
Le point intéressant de cette situation de l'EURGBP est le suivant : les deux configurations révèlent un point pivot important vers .8100. Commençons par examiner la construction de chaque configuration.
Haussière – Configuration en épaule-tête-épaule inversée (ETEI)
La configuration en épaule-tête-épaule inversée représente l'atteinte d'un plancher, et s'oppose à la configuration en épaule-tête-épaule simple. Plus les trois éléments qui constituent cette configuration sont tangibles, plus je considère que cette dernière est forte.
- Symétrie dans la hauteur des épaules
- Symétrie entre la distance de la tête à l'épaule gauche et la distance entre la tête et l'épaule droite
- Une ligne de cou plutôt horizontale
(créé en utilisant les graphiques de FXCM Marketscope 2.0
Comme vous pouvez le constater sur l'image ci-dessus, la ligne violette en pointillé (et les cercles verts) représente le point d'achèvement de ce qui serait l'épaule gauche et l'épaule droite. Remarquez la façon dont les deux épaules se terminent à un niveau de cours équivalent : la ligne est assez horizontale.
Deuxièmement, la distance entre l'épaule gauche et la tête est d'environ 48 bougies journalières. De même, la distance entre la tête et l'épaule droite est d'environ 48 bougies.
Enfin, la ligne orange représente la ligne de cou. Remarquez que cette ligne de cou est plutôt horizontale, et arrive aujourd'hui vers 0.8100.
Cette configuration offrirait une opportunité d'achat lors d'une clôture au-dessus de .8100. D'après le graphique ci-dessus, placez un ordre de stop loss juste en dessous du creux vers .8000. Cherchez à prendre vos profits vers .8300, pour un ratio risque/rendement de 1:3.
Baissière – Résistance de la ligne de tendance en place depuis 15 mois
Le même graphique présente également une ligne de tendance sur 15 mois, qui remonte à juillet 2011. Cette ligne de tendance coupe les évolutions des cours vers .8090, et ces derniers s'approchent de ce niveau pivot stratégique. Il faut deux points pour tracer une ligne de tendance, et le 3e point d'intersection de la ligne de tendance marque l'opportunité de vente.
(créé en utilisant les graphiques de FXCM’s Marketscope 2.0)
De plus, pour renforcer ce tableau baissier, j'ai également ajouté les niveaux de pivots mensuels. La ligne verte horizontale représente le niveau mensuel R1, et se situe à .8087. Souvent, les cours rencontrent une résistance aux niveaux de résistance mensuels. Utilisez un oscillateur comme le stochastique pour définir le timing des entrées à proximité de la ligne de résistance noire.
Un trader attendrait que le stochastique présente une intersection à la baisse avant de se positionner à la vente. Placez un ordre de stop loss juste au-dessus du sommet récent, ou vers .8125. Cherchez à prendre vos profits à au moins deux fois l'intervalle définissant votre stop loss, ou vers le prochain niveau de support. Le point pivot mensuel vers .8000 génèrera probablement un bond ; soyez donc prudent à proximité de ce niveau.
Quelle configuration privilégier ?
La décision à prendre quant à la direction dans laquelle échanger cette paire revient entièrement à chaque trader, de façon individuelle. Je pencherais plutôt pour la configuration baissière, pour différentes raisons :
- Il existe une confluence de résistances, avec le niveau R1 mensuel, la ligne de tendance sur 15 mois et la ligne de cou de la configuration en tête et épaule inversée. Voilà qui fait beaucoup de résistances à dépasser pour que la position se révèle perdante.
- La direction du carry va dans le sens de la configuration baissière. En d'autres termes, même si cette paire se déplace latéralement, je peux engranger des intérêts journaliers à chaque rollover.
(image créée en utilisant la plate-forme Trading Station II de FXCM)
Ci-dessus, nous pouvons constater que le vendeur de l'EURGBP gagne en fait un rollover journalier de 9 centimes. Certes, cela ne semble pas être beaucoup, mais vous êtes payé simplement en maintenant la position, dans le cas où les cours se déplacent latéralement après l'entrée.
Je vous souhaite bonne chance dans votre trading !
