Étant donné que les traders apprennent à ajouter des indicateurs dans leurs analyses, un thème constant sera toujours présent. La plupart des indicateurs sont basés sur les prix dans le passé, par conséquent, donnent des signaux tardifs.
Et une leçon importante que presque tous les traders vont inévitablement apprendre c'est que les prix du passé ne sont pas tout à fait indicatifs des mouvements des prix futurs.
Le Speculative Sentiment Index (indice du sentiment spéculatif) est un peu différent.
Qu'est-ce que le SSI?
Le Speculative Sentiment Index de FXCM ou le SSI, montre le carnet d'ordres de FXCM et donc fournit des données sur l'ensemble des positions des clients chez FXCM en temps réel. La mesure du positionnement des investisseurs, qui est l'élément le plus populaire du SSI, est une mesure du nombre de traders sur les plateformes proposées par FXCM détenant des positions acheteuses sur une paire de devises contre le nombre de traders détenant des positions vendeuses sur la même paire.
Ces données sont mises à jour deux fois au cours de chaque séance de trading, et fournissent aux traders des statistiques qui indiquent le positionnement (rapport de traders à l'achat par rapport aux traders à la vente), l'intérêt ouvert (Open Interest), et le changement journalier des positions acheteuses et vendeuses. L'image ci-dessous montre une mise à jour standard du SSI, comme la publie notre stratège quantitatif David Rodriguez:
Une mise à jour standard du SSI
Comment se servir du positionnement du SSI?
La déclaration de positionnement du Speculative Sentiment Index est l'une des catégories les plus populaires du rapport, et c'est là où les traders peuvent observer le nombre de traders à l'achat sur une paire par rapport au nombre de traders à la vente.
Le graphique en barres ci-dessous montre la déclaration de positionnement de la mise à jour du SSI que nous avons vue ci-dessus.
Déclaration de positionnement du Speculative Sentiment Index; EURUSD entouré en rouge
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, l'EURUSD montre un chiffre actuel de -1.91. Cela veut dire que pour chaque trader avec une position acheteuse sur la paire, il y a 1.91 traders qui ont des positions vendeuses.
Les chiffres qui sont inférieur à zéro indiquent une position vendeuse nette de la paire, alors que les chiffres supérieurs à zéro indiquent que les traders sont acheteurs nets de la paire. Donc, par exemple - pour l'USDCAD ci-dessus, avec un chiffre de 4.40; cela indique que pour chaque trader qui maintient une position vendeuse sur l'USDCAD il y a 4.4 traders qui ont une position acheteuse, soit un fort déséquilibre du positionnement de la paire.
SSI comme indicateur contrarien : la théorie de l'opinion contraire
Quand les nouveaux traders découvrent le Speculative Sentiment Index et apprennent à l'utiliser comme indicateur contrarien, nombreux sont ceux qui pensent que c'est pour 'éviter les opérateurs,' ou pour aller dans la direction opposée des traders particuliers.
Si un trader constate un positionnement net à l'achat sur l'USDCAD, cela peut être vu comme une indication que les positions acheteuses pourraient être optimales. Mais la vraie raison n'est pas nécessairement que les 4.4 traders qui sont acheteurs de la paire pour chaque vendeur ont tort - mais imaginez l'effet quand ces traders majoritaires vont fermer leurs positions.
Les 4.4 traders qui sont acheteurs de l'USDCAD, à un moment donné, devront tôt ou tard clôturer leurs positions. Et pour faire cela, ils auront besoin de revendre la paire. Et, bien sûr, les traders qui sont vendeurs de la paire auront à faire la même chose : pour clôturer leurs positions vendeuses, ils auront besoin de racheter la paire.
Donc, à un moment donné dans le futur, nous pouvons voir 4.4 unités d'offre qui arrivent sur le marché, pour lesquelles il pourrait seulement y avoir 1 unité de demande (les vendeurs rachètent leurs positions de vente).
Cela peut créer plus de pressions à la vente que de pressions à l'achat, et les traders qui cherchent à tirer profit de cette pression à la vente peuvent essayer d'ouvrir des positions vendeuses avec l'indicateur.
Comment utiliser le SSI
Le Speculative Sentiment Index peut être un outil puissant, mais cela ne veut pas dire qu'il fournit des prédictions parfaites. Les traders devraient toujours essayer d'utiliser une bonne gestion du risque dans leurs stratégies de trading, même avec l'aide du SSI.
Pour les traders qui veulent intégrer le SSI dans leurs stratégies, cela pourrait être une bonne idée de commencer par localiser les tendances fortes, et ensuite de filtrer avec le SSI.
Par exemple, dans l'exemple de l'USDCAD ci-dessus, le SSI était 4.40 - ce qui serait baissier si l'on considère que plus de pressions à la vente pourraient être à venir pour l'USDCAD que de pressions à l'achat. Quand nous regardons le graphique actuel sur l'USDCAD, nous pouvons voir que la paire suit une forte tendance baissière sur notre graphique en 4 heures:
Créé avec Marketscope/Trading Station II
Si les traders observent un chiffre comme +4.40 du SSI pour l'USDCAD alors que la paire est prisonnière d'une tendance baissière à long terme, cela peut être considéré comme une opportunité pour chercher une vente.
Les traders peuvent rechercher des positions vendeuses de différentes manières. Il se peut que certains traders attendent que les prix montent à des niveaux de résistance intra-day, alors que d'autres préfèrent attendre un déclenchement du RSI sur une période de temps plus courte.
Les traders devraient aussi chercher les déséquilibres plus larges sur l'indicateur. Une bonne règle est de chercher des chiffres au-dessus de +2 ou en-dessous de -2 pour lesquels la tendance correspond à l'élément contrarien de l'indicateur.
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