Résumé de l'article : Les choses se préparent pour une semaine "Ça passe ou ça casse" pour le dollar US et le yen. Comment nous préparons-nous à la trader ?
Signaux de trading du système DailyFX PLUS –Les cours de la volatilité Forex continuent d'atteindre de nouveaux plus hauts, et nous pourrions bien être témoins de mouvements substantiels sur le dollar US et plus généralement le marché des devises, au cours d'une semaine critique pour les marchés forex. Les marchés ont clairement été instables en comparaison de ce que nous avions observé à la fin 2012 ou au début de 2013, mais les niveaux de volatilité laissent penser que les actions comme les devises pourraient bientôt présenter des mouvements beaucoup plus importants encore.
La semaine dernière, je pointais du doigt la forte volatilité du yen comme l'une des raisons pour lesquelles la monnaie japonaise pourrait connaître un retournement important (rebond de l'USDJPY). Cependant, les traders voyaient clairement les choses différemment, et un positionnement extrêmement unilatéral a alimenté une liquidation de l'USDJPY poussée par la panique ; il semble clair que de tels épisodes de vive panique sont susceptibles de mettre à mal l'USDJPY et d'autres paires du dollar US.
Nos prévisions concernant le dollar et le yen sont encore moins certaines que d'habitude : la décision prochaine de la Réserve fédérale à propos des taux d'intérêt pourrait changer la donne pour les marchés financiers et pour le billet vert lui-même.
Les cours de la volatilité du Forex sont élevés sur l'ensemble des échéances ; notre indice de volatilité DailyFX à 1 semaine est proche de son plus haut niveau depuis 2011, tandis que les niveaux à 1 mois et à 3 mois suivent de près.
Volatilité sur le marché des options du Forex, sur les paires majeures
Source : prix des options FX OTC par Bloomberg, calculs de DailyFX
Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais nos stratégies basées sur le sentiment ont bien fonctionné sur les marchés très instables. Cela dit, notre stratégie de cassure incontournable (Breakout2) s'est moins bien comportée au cours de la semaine dernière, qui avait apporté des mouvements agités sur les paires clés.
Notre grande préférence ira donc à la stratégie Momentum2, que nous appelons également système “Tidal Shift”. Ce nom qui signifie "Changement majeur" lui a été attribué car la stratégie a été conçue pour profiter des grands retournements du marché. Et si nous sommes bel et bien à quelques pas de retournements clés à court terme, elle pourrait potentiellement bien se comporter sur les paires clés du JPY et du dollar US.
Veuillez consulter le tableau ci-dessous pour nos préférences en matière de stratégie, par paires de devises. Ce tableau est mis à jour chaque lundi matin et si les conditions de marché le justifient, au cours de la semaine également.
DailyFX Conditions de Paires de Devises Individuelles et Biais de Stratégie de Trading
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