(DailyFX.fr) – Ma précédente analyse sur le cuivre est en date du 1er juillet. Elle peut être consultée en suivant le lien ci-dessous :
Je voudrais compléter mon analyse du 1er juillet que je vous invite à lire au préalable. Sur ma précédente analyse, j’alertais sur un risque baissier sur la zone des 168. Cette zone correspond à une zone de prise de bénéfice elliotiste et montre des résistances de différentes natures. Depuis le 1er juillet les cours ont continué à se déprécier et se trouve désormais sur les 165.40. Je vais descendre désormais en unité court terme (H4) pour voir quel pourrait être le plan de trading dans cette unité en tenant compte de notre biais baissier journalier potentiel.
BUND en vue court terme (H4) au 21er juillet 2016
N’hésitez pas à cliquer sur le graphe pour agrandir l’image.
- Le premier élément à prendre en considération est la divergence baissière sur le RSI. Cette divergence en unité H4 vient s’ajouter à celle en unité journalière et à celle en unité hebdomadaire… Toutes ces unités de temps montrent donc un problème potentiel sur les forces relatives à la tendance haussière.
- Le second élément technique est la formation d’un double top potentiel en H4 (voir graphe). La ligne de cou correspond au 165.62. Si cette ligne de cou est brisée, l’objectif théorique de ce double top fait sortir les cours du canal haussier.
- Le troisième élément technique correspond à mon décompte elliotiste. Il me semble bien que la 5ième vague a été réalisée. Cela reste toujours un peu subjectif mais rappelons que nous sommes sur une sous vague 5 d’une vague 5 d’une vague 5 de cycle supérieur. Le potentiel est donc important (voir analyse précédente). L’analyse de potentiel qui découle de l’étude elliotiste n’est pas aisée mais amène des éléments relatifs au risque reward. On sait ici que si nous avons raison, le retracement peut être important sur cet actif et que toute position prise avec un stop relativement serré peut amener un retour sur investissement très attractif.
- Au regard des trois éléments évoqués ci-dessus, l’idée est donc de trouver un setup de trading susceptible de nous donner des objectifs à court terme. Cela permettrait une neutralisation rapide du risque avec pour idée de laisser ensuite courir notre position en espérant que notre scénario elliotiste soit le bon.
Le setup de trading que je propose est le double Top H4 présenté sur le graphe. Mon idée est d’attendre une rupture de la ligne de cou de ce double top montrant qu’un support cède (présence de vendeurs) puis le pullback sur une zone attractive. J’ai donné un exemple de zone Temps-Prix sur le graphe susceptible d’être candidate pour shorter le bund. Si le marché suit la trajectoire évoquée (rupture de la ligne de cou et rebond vers la zone en rond rouge), nous aurions alors le haut du canal baissier (en rouge) en résistance ainsi qu’une zone oblique montante également en résistance. Shorter cette zone aurait alors du sens avec un TP 1 sur la ligne médiane du canal baissier (par action-réaction) pour neutraliser le risque et notre objectif swing présenté sur la précédente analyse.
Autrement dit, un actif à surveiller désormais en H4 sur les prochaines sessions.
Nicolas Lavallée
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