Le SSI ou Spéculative Sentiment Index
Le SSI est un puissant outil de trading, propre à FXCM. Le SSI représente en quelque sorte le book de trading de FXCM, permettant de connaître le positionnement des clients de FXCM. Avons-nous plus d’acheteurs ou de vendeurs sur l’eurodollar ? Les traders entrent-ils dans le marché ou se retirent-ils ?
Le SSI est exprimé sous forme de ratio. Ce ratio est calculé simplement :
Nombre de positions acheteuses / Nombre de positions vendeuses.
Ainsi, un ratio négatif indique que la majorité des clients sont à la vente, tandis qu’un ratio positif indique que la majorité des clients sont à l’achat. Plus un ratio va vers l’extrême, plus la probabilité d’un retournement dans l’autre sens, est grande. Le SSI ne doit pas être considéré comme parole d'évangile, et vous devez le coupler à votre analyse graphique et fondamentale habituelle.
L'équipe de recherche DailyFX publie en partie gratuite une mise à jour de cet indicateur plusieurs fois par semaine. Les clients FXCM peuvent bénéficier d'une réactualisation de cet outil deux fois par jour.
Tour d'horizon sur le SSI
EUR/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/USD s’est établi à 1,91 soit 66% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 2.01; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 67% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 0,1% par rapport à hier et sont de 7,7% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 5,1% par rapport à hier et sont de 12,5% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 1,6% par rapport à hier et se situe 9,7% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier mais reste davantage haussier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
GBP/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le GBP/USD s’est établi à 1,69 soit 63% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.65; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 62% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 3,4% par rapport à hier et sont de 12,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 0,8% par rapport à hier et sont de 2,7% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 2,4% par rapport à hier et se situe 5,5% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
GBP/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur le GBP/JPY s’est établi à -1,11 soit 47% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.31; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 43% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 12,5% par rapport à hier et sont de 15,4% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 4,4% par rapport à hier et sont de 12,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 2,9% par rapport à hier et se situe 6,4% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste inchangé par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/JPY s’est établi à -1,56 soit 39% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.67; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 37% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 6,3% par rapport à hier et sont de 15,7% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 0,7% par rapport à hier et sont de 43,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 1,9% par rapport à hier et se situe 7,8% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste inchangé par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/CHF - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CHF s’est établi à 1,21 soit 55% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.12; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 53% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 7,2% par rapport à hier et sont de 4,5% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 0,7% par rapport à hier et sont de 9,4% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,5% par rapport à hier et se situe 3,6% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
USD/CAD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CAD s’est établi à -2,05 soit 33% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -2.01; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 33% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 0,6% par rapport à hier et sont de 13,0% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 2,6% par rapport à hier et sont de 11,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 1,9% par rapport à hier et se situe 1,2% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu plus baissier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives haussières.
AUD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'AUD/USD s’est établi à 1,46 soit 59% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.29; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 56% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 5,0% par rapport à hier et sont de 11,9% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 7,4% par rapport à hier et sont de 20,6% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,4% par rapport à hier et se situe 0,2% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
NZD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le NZD/USD s’est établi à 3,7 soit 79% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 3.71; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 79% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 7,6% par rapport à hier et sont de 1,7% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 7,9% par rapport à hier et sont de 3,0% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 7,7% par rapport à hier et se situe 0,2% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
EUR/CHF - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/CHF s’est établi à 37,21 soit 97% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 34.04; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 97% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 7,9% par rapport à hier et sont de 10,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 1,3% par rapport à hier et sont de 17,2% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 7,6% par rapport à hier et se situe 22,3% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
XAU/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le XAU/USD s’est établi à 1,4 soit 58% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.57; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 61% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 8,1% par rapport à hier et sont de 16,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 3,4% par rapport à hier et sont de 9,1% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 3,6% par rapport à hier et se situe 1,9% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier mais reste davantage haussier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
SPX500 - Le ratio de positions Achat/Vente sur le SPX500 s’est établi à -5,97 soit 14% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -6.36; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 14% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 8,3% par rapport à hier et sont de 10,3% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 1,6% par rapport à hier et sont de 29,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 2,5% par rapport à hier et se situe 20,5% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste davantage baissier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
EUR/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/JPY s’est établi à 1,07 soit 52% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.01; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 50% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 21,4% par rapport à hier et sont de 4,1% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 12,7% par rapport à hier et sont de 1,5% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 17,0% par rapport à hier et se situe 3,1% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché a basculé de haussier à baissier en comparaison avec hier mais reste inchangé par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/CNH - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CNH s’est établi à -9,79 soit 9% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -9.46; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 10% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 2,9% par rapport à hier et sont de 13,9% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 0,5% par rapport à hier et sont de 3,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 0,2% par rapport à hier et se situe 3,8% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu plus baissier en comparaison avec hier mais reste modéré par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
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