Le SSI ou Spéculative Sentiment Index
Le SSI est un puissant outil de trading, propre à FXCM. Le SSI représente en quelque sorte le book de trading de FXCM, permettant de connaître le positionnement des clients de FXCM. Avons-nous plus d’acheteurs ou de vendeurs sur l’eurodollar ? Les traders entrent-ils dans le marché ou se retirent-ils ?
Le SSI est exprimé sous forme de ratio. Ce ratio est calculé simplement :
Nombre de positions acheteuses / Nombre de positions vendeuses.
Ainsi, un ratio négatif indique que la majorité des clients sont à la vente, tandis qu’un ratio positif indique que la majorité des clients sont à l’achat. Plus un ratio va vers l’extrême, plus la probabilité d’un retournement dans l’autre sens, est grande. Le SSI ne doit pas être considéré comme parole d'évangile, et vous devez le coupler à votre analyse graphique et fondamentale habituelle.
L'équipe de recherche DailyFX publie en partie gratuite une mise à jour de cet indicateur plusieurs fois par semaine. Les clients FXCM peuvent bénéficier d'une réactualisation de cet outil deux fois par jour.
Tour d'horizon sur le SSI
EUR/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/USD s’est établi à -4,2 soit 19% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -4.29; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 19% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 5,0% par rapport à hier et sont de 17,5% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 2,8% par rapport à hier et sont de 17,0% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,2% par rapport à hier et se situe 11,0% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste davantage baissier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
GBP/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le GBP/USD s’est établi à -3,53 soit 22% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -4.65; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 18% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 24,3% par rapport à hier et sont de 13,7% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 5,7% par rapport à hier et sont de 5,9% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,4% par rapport à hier et se situe 8,9% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
GBP/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur le GBP/JPY s’est établi à -1,87 soit 35% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -2.00; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 33% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 7,9% par rapport à hier et sont de 24,0% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 1,0% par rapport à hier et sont de 1,8% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,3% par rapport à hier et se situe 3,0% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste davantage baissier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/JPY s’est établi à 1,43 soit 59% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.57; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 61% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 4,9% par rapport à hier et sont de 12,7% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 4,3% par rapport à hier et sont de 2,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 1,3% par rapport à hier et se situe 4,7% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/CHF - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CHF s’est établi à 3,56 soit 78% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 4.09; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 80% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 0,1% par rapport à hier et sont de 7,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 14,8% par rapport à hier et sont de 1,9% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,0% par rapport à hier et se situe 2,7% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier mais reste davantage haussier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/CAD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CAD s’est établi à 1,03 soit 51% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.01; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 50% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 4,2% par rapport à hier et sont de 12,8% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 7,5% par rapport à hier et sont de 0,2% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 5,9% par rapport à hier et se situe 11,7% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché a basculé de haussier à baissier en comparaison avec hier mais reste inchangé par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
AUD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'AUD/USD s’est établi à 1,57 soit 61% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.45; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 59% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 7,1% par rapport à hier et sont de 20,8% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 1,0% par rapport à hier et sont de 23,9% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,8% par rapport à hier et se situe 6,0% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier mais reste inchangé par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
NZD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le NZD/USD s’est établi à 1,05 soit 51% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.25; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 44% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 14,7% par rapport à hier et sont de 21,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 12,2% par rapport à hier et sont de 10,5% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,2% par rapport à hier et se situe 1,9% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché a basculé de baissier à haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
EUR/CHF - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/CHF s’est établi à 13,25 soit 93% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 16.74; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 94% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 5,0% par rapport à hier et sont de 0,2% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 20,0% par rapport à hier et sont de 20,4% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 3,6% par rapport à hier et se situe 0,9% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier mais reste davantage haussier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
XAU/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le XAU/USD s’est établi à 1,43 soit 59% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.26; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 56% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 4,0% par rapport à hier et sont de 0,1% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 8,7% par rapport à hier et sont de 11,0% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 1,6% par rapport à hier et se situe 0,5% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
SPX500 - Le ratio de positions Achat/Vente sur le SPX500 s’est établi à -3,67 soit 21% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -3.36; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 23% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 7,4% par rapport à hier et sont de 10,3% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 1,0% par rapport à hier et sont de 10,2% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,9% par rapport à hier et se situe 7,2% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu plus baissier en comparaison avec hier mais reste modéré par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
EUR/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/JPY s’est établi à -1,51 soit 40% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.27; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 44% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 5,1% par rapport à hier et sont de 13,5% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 13,1% par rapport à hier et sont de 15,7% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 5,1% par rapport à hier et se situe 2,7% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu plus baissier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives haussières.
Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
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