EUR/USD : comment trader le rapport du PIB allemand

Trading des annonces : le produit intérieur brut allemand

Ce qui est prévu:

Heure de diffusion : 15/02/2012 7h00 TU, 2h00 HNE

Impact initial sur la paire primaire: EURUSD

Prévu : -0.3%

Précédent : 0.5%

Prévision DailyFX : -0.5% à -0.1%

Pourquoi est-ce que cet événement est important:

La plus grande économie d’Europe devrait se contracter de 0.3% au quatrième trimestre et la baisse du taux de croissance pourrait déclencher une vente massive pour la monnaie unique comme les données renforcent la spéculation sur un soutien monétaire supplémentaire. Alors que la zone euro demeure en danger de ralentissement économique majeur en 2012, les participants au marché voient la Banque centrale européenne pousser le taux d'intérêt de référence sous 1.00%, mais nous pourrions voir le Conseil de Gouvernance conserver une approche attentiste au premier semestre alors que la banque se prépare à lancer sa deuxième facilité de crédit sur trois ans à la fin du mois.

Développements économiques récents

La hausse

La baisse

Comme la confiance reprend en Allemagne, l'amélioration du sentiment pourrait contribuer à consolider l'activité économique, et un chiffre du PIB meilleur que prévu pourrait soutenir l'EUR/USD puisque ce développement irait dans le sens de perspectives de la zone euro en amélioration. Cependant, le ralentissement du commerce mondial couplé à la faiblesse de la consommation du secteur privé pourrait entraîner une forte baisse du taux de croissance ; ainsi, un rapport morose sur le PIB pourrait alimenter le sentiment baissier qui sous-tend l'euro, car il augmenterait les spéculations en faveur d'un assouplissement monétaire supplémentaire. Ensuite, le repli à court terme de l'EUR/USD pourrait se développer en une correction plus vaste, et nous pourrions voir le taux de change chuter à nouveau vers le retracement 23.6% de Fibonacci à partir du plus haut de 2009 vers le plus bas de 2010 autour de 1.2630-50, alors que les perspectives fondamentales de la région s'assombrissent.

Objectifs potentiels de prix pour la sortie

L'euro a fait une cassure au dessous du support clé de Fibonacci aujourd'hui au retracement 50% pris à partir du 4 octobre et du 16 janvier à 1.3165 après un rebond hors de la convergence du support de l'ancienne ligne de tendance datant du 10 janvier 2011 et du retracement 61.8% à l'anse 1.33. Le support journalier se situe maintenant au retracement 38.2% à 1.3035.

Le support provisoire pointe au chiffre 1.31, soutenu par le support du canal datant des plus bas du 8 février. Une cassure sous ces niveaux conduirait à un objectif de support suivant à l’extension 23.6% de Fibonacci prise sur les creux des 15 et 25 janvier à 1.3035, soutenue par le chiffre 1.30 et par 1.2970. Une résistance faible est prévue à 1.3124, soutenue par le retracement 50% à 1.3150 et par 1.3170. Si la publication suscitait une réponse baissière, visez des objectifs baissiers ultérieurs, alors que l’euro serait sous pression.

Comment trader ce type d'annonce

Une contraction de l'économie allemande renforcerait le sentiment baissier sous-tendant la monnaie unique, mais une publication du PIB supérieure aux prévisions pourrait ouvrir la voie à un trade acheteur de l'euro alors que s'atténuent les perspectives de nouvelle baisse des taux. Par conséquent, si le taux de croissance diminue de moins de 0.2% ou augmente de façon inattendue par rapport à la précédente période de trois mois, nous aurons besoin de voir une bougie verte de cinq minutes après le rapport pour générer une entrée acheteuse sur deux lots d'EUR/USD. Une fois ces conditions réunies, nous allons fixer le premier stop au support le plus proche ou à distance raisonnable de l’entrée, et ce risque va établir notre premier objectif. Le deuxième objectif sera basé au choix, et nous allons déplacer le stop sur le deuxième lot au point d'entrée, dès que le premier trade aura atteint sa marque afin de sceller nos profits.

D'autre part, le ralentissement en cours au sein du secteur privé jumelé avec le ralentissement du commerce mondial pourrait déclencher une forte baisse du taux de croissance, et nous pourrions voir l'EUR/USD s'affaiblir encore davantage le restant de la semaine, alors que les perspectives fondamentales pour l'Europe se détériorent. En conséquence, si le PIB se contracte de 0.3% ou plus au quatrième trimestre, nous procéderons à un trade de vente euro-dollar, avec une stratégie identique à celle de la position d’achat énoncée ci-dessus, simplement dans la direction opposée.

impact du PIB allemand sur l'EUR ce dernier trimestre

Produit intérieur brut allemand T3 2011 P

L'activité économique en Allemagne a augmenté de 0.5% au troisième trimestre, après une progression de 0.3% au cours des trois mois allant jusqu'à juin, alors que les ménages et les entreprises ont augmenté leur taux de consommation. Alors que les perspectives fondamentales de la zone euro s'améliorent, la Banque centrale européenne pourrait y voir une possibilité de poursuite de la normalisation de sa politique monétaire, et le conseil d'administration pourrait continuer à avoir un ton agressif concernant la politique monétaire, alors que l'accélération de la croissance renforce les perspectives d'inflation. Bien que le rapport du PIB ait été conforme aux attentes du marché, la réaction initiale à la publication fut de courte durée, et l'EUR/USD a continué à perdre du terrain tout au long des échanges nord-américains, alors que le taux de change s'établissait à 1.3538 en fin de journée.