Las cookies sirven para ofrecerle la mejor experiencia de navegación posible. Al seguir utilizando este sitio web, usted acepta el uso que haremos de estas cookies. Puede consultar nuestra política de cookies y modificar sus preferencias aquí, o hacer clic en el enlace en la parte inferior de cualquier página en nuestro sitio web.

Guías de trading gratuitas
EUR/USD
Mixto
Mínimo
Máximo
de clientes están en largo.
de clientes están en corto.
Largos Cortos

Nota: Los máximos y mínimos son valores del día de negociación en curso.

Datos proporcionados por
GBP/USD
Bajista
USD/MXN
Oro al contado
Alcista
Mínimo
Máximo
de clientes están en largo.
de clientes están en corto.
Largos Cortos

Nota: Los máximos y mínimos son valores del día de negociación en curso.

Datos proporcionados por
Petróleo - WTI
Alcista
Mínimo
Máximo
de clientes están en largo.
de clientes están en corto.
Largos Cortos

Nota: Los máximos y mínimos son valores del día de negociación en curso.

Datos proporcionados por
Bitcoin
Mixto
Mínimo
Máximo
de clientes están en largo.
de clientes están en corto.
Largos Cortos

Nota: Los máximos y mínimos son valores del día de negociación en curso.

Datos proporcionados por
Ver más Ver más
Últimas noticias
  • RT @JavierBlas: ANALYSIS: In reality, OPEC's new deal isn't much different than the old one | #OOTT via @JLeeEnergy https://t.co/XpANftgccB
  • RT @cristinacuri96: Last week Seade told me Mexico would not wait to see the USMCA implementing bill before ratifying because “we are sure…
  • RT @KevinWhitelaw1: Doubts surface over $50 billion China farm spending touted by Trump https://t.co/La4tO0J4ws via @bpolitics
  • Actualización Forex: Estos son los activos con mejor y peor desempeño de hoy: 🇬🇧GBP: 1,31 % 🇨🇦CAD: 0,12 % 🇨🇭CHF: 0,09 % 🇪🇺EUR: -0,09 % 🇳🇿NZD: -0,11 % 🇦🇺AUD: -0,48 % Vea el desempeño de todos los mercados en https://www.dailyfx.com/espanol/cotizaciones-de-forex#currencies https://t.co/hJwLXpZj1X
  • Actualización Materias primas: Estos son los activos con mejor y peor desempeño de hoy: Oro al contado: 0,40 % Plata al contado: 0,09 % Petróleo - WTI: -0,47 % Vea el desempeño de todos los mercados en https://www.dailyfx.com/espanol/cotizaciones-de-forex#commodities https://t.co/9WPCENtGGR
  • Actualización: Los datos de IG muestran que un 98,07 % de clientes opera en largo en Ripple, mientras que un 78,85 % de traders en Francia 40 mantiene posiciones cortas. Vea todos los detalles: https://www.dailyfx.com/espanol/sentimiento https://t.co/qMlFKeYQZ9
  • RT @kaylatausche: Lighthizer in briefing confirmed these figures @CNBC reported earlier today. Said China will do $40b in annual buys, with…
  • Actualización Índices: Estos son los activos con mejor y peor desempeño de hoy: Alemania 30: 0,30 % Francia 40: 0,27 % Wall Street: 0,00 % US 500: -0,00 % Vea el desempeño de todos los mercados en https://www.dailyfx.com/espanol/cotizaciones-de-forex#indices https://t.co/cFb3FMHBb1
  • El precio del oro trepa a paso firme y recupera los 1475$; acuerdo comercial de Trump no entusiasma al mercado #trading #XAUUSD $gold 👉Los detalles aquí 👉 https://t.co/9XHyhczrMh https://t.co/qG2pCeClBl
  • Actualización Materias primas: Estos son los activos con mejor y peor desempeño de hoy: Oro al contado: 0,53 % Plata al contado: 0,21 % Petróleo - WTI: -0,13 % Vea el desempeño de todos los mercados en https://www.dailyfx.com/espanol/cotizaciones-de-forex#commodities https://t.co/gMSPSyk8ia
Diferencias entre el Dow Jones, el Nasdaq y el S&P 500: Información fundamental y oportunidades de trading

Diferencias entre el Dow Jones, el Nasdaq y el S&P 500: Información fundamental y oportunidades de trading

Equipo de investigación,
Compartir:

En los Estados Unidos, los participantes del mercado centran la mayor parte de su atención en tres índices principales: el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq 100. No hace falta mencionar que estos índices están correlacionados unos con los otros, ya que miden el desempeño de compañías impactadas por los mismos ciclos empresariales y factores macroeconómicos.

Además, existe una cierta superposición entre las acciones que componen a los “tres grandes” selectivos bursátiles. Por ejemplo, el gigante tecnológico Apple Inc. (AAPL) forma parte de los tres índices. Sin embargo, cabe resaltar que los tres también poseen diferencias como la cantidad y el tipo de acciones que constituyen cada índice y cómo son calculados.

¿Cómo se calculan el Dow Jones, Nasdaq y S&P 500?

El S&P 500, creado por “Standard & Poor´s” en 1962, representa la más amplia medida de la economía de EEUU de entre los tres índices. El valor del índice se calcula ponderando cada compañía incluida de acuerdo con su capitalización de mercado y posteriormente se aplica su correspondiente divisor, el cual es determinado por el S&P para así estimar el valor final. Este simple cálculo consiste en: sumar la capitalización de mercado de todas las acciones y dividirlas por el divisor determinado, es decir capitalización del mercado / divisor.

El “Dow Jones Industrial Average”, a menudo llamado simplemente el “Dow”, es el índice más antiguo y data desde 1896 y es el más conocido a nivel mundial. El Dow está compuesto por las acciones de 30 empresas de gran capitalización determinadas por el Wall Street Journal. A diferencia del S&P 500 y el Nasdaq 100, la ponderación de cada componente en el Dow Jones Industrial Average es clasificada por el precio de la acción, y luego se aplica un divisor para crear el valor final.

El Nasdaq 100 es el índice más reciente de los tres y ha existido desde 1985. El Nasdaq 100 representa las empresas más grandes que no forman parte de la industria financiera y que cotizan en la bolsa de Nasdaq. Por lo general, el Nasdaq 100 es considerado como el indicador tecnológico del mercado debido al peso asignado a este tipo de compañías en el índice. El Nasdaq 100 está basado en la capitalización de mercado de sus componentes.

Diferencias entre el Dow, S&P 500 y el Nasdaq

A pesar de las similitudes entre los tres índices estadounidenses, cada uno tiene su propia “personalidad”. La composición de cada uno de ellos y la importancia asignada a ciertos sectores hacen que sus comportamientos difieran en muchas situaciones. El S&P 500 es el menos impactado por las fluctuaciones en las acciones de una compañía debido a que está representado por 500 empresas en total. Cabe resaltar que existen ciertas industrias que son consideradas las más importantes en el S&P.

La industria más importante ha ido evolucionando con el pasar de los años, ya que se mantienen en constante cambio debido a los diferentes ciclos empresariales. Por ejemplo, en los años 70 las compañías de petróleo eran las más grandes del mundo, mientras que al comienzo del nuevo milenio se presenció la explosión de la industria tecnológica lo cual tuvo efectos considerables en el NASDAQ 100. Antes de la crisis financiera del 2008, el sector financiero era el más importante, mientras que hoy por hoy en el 2018, la industria tecnológica ha vuelto a convertirse en la de mayor importancia con un peso del 26% en el índice.

Por el otro lado, el Dow Jones con sólo 30 empresas, se ve impactado la mayor parte del tiempo por las fluctuaciones diarias de acciones individuales. Actualmente, las 10 acciones más importantes representan un 50% del valor total del índice. Por lo anterior, se puede percibir fácilmente por que el índice es influenciado de gran manera por pequeños cambios en los precios de las acciones de ciertas compañías.

El Nasdaq 100 tiene más amplitud que el Dow Jones en términos de composición, pero el impacto de un menor número de compañías tiene mayores efectos. Las 10 acciones más importantes del Nasdaq 100 representan más del 50% del índice, mientras que el 90% de las empresas restantes componen menos de la mitad del valor del índice. Esto hace que el índice sea muy pesado y altamente sensible a los cambios de precios en unas pocas acciones selectas.

Vale la pena señalar que la época del año en la que normalmente se observa la mayor disparidad entre las ponderaciones en los índices es durante la temporada de ganancias de cada trimestre, ya que las empresas reportan sus resultados y sus acciones responden con potentes oscilaciones en sus respectivos precios. El Dow y el Nasdaq 100, con mayor concentración, tienden a presentar huecos más grandes durante los cierre de operaciones en comparación con el S&P 500, el cual es más amplio.

Diferencias más importantes entre el Dow, Nasdaq y S&P 500: Determinando sus ponderaciones

Ponderación principales índices accionarios de EEUU

Diferencias en Volatilidad

En términos de volatilidad, el Dow Jones es normalmente el menos reactivo entre los tres grandes debido a que las empresas que lo constituyen, las “blue chips”, son más estables y fluctúan con más calma. Boeing, United Healthcare y 3M son algunas de estas empresas. El Nasdaq 100 es el más reactivo de los tres, ya que está compuesto por compañías de mayor riesgo y crecimiento como Facebook, Amazon y Alphabet (Google). La volatilidad del S&P 500 estaría en algún punto en el medio de entre los otros dos.

Incorporación de diferentes índices en una estrategia de trading

Los índices bursátiles son muy similares a otros activos financieros. Por lo tanto, los traders también pueden valerse del análisis técnico o fundamental para formular sus estrategias. Los inversores a largo plazo generalmente se enfocan en el análisis fundamental, mientras que aquellos de corto o mediano plazo tienden a prestar más atención a la perspectiva técnica.

Existe una característica única en los índices accionarios. La mayoría de los inversores está tomando una posición larga en este mercado de una forma u otra, y por lo tanto, los movimientos a la baja tienden a desarrollarse a un ritmo más acelerado que los desplazamientos alcistas debido a la aversión a las pérdidas. Como resultado, se observan mayores niveles de volatilidad en tiempos de incertidumbre y menores cuando existe confianza y optimismo en el mercado.

Los vaivenes en los precios se miden a través del índice de volatilidad CBOE (VIX), a menudo denominado el "indicador del miedo" debido a su tendencia de aumentar cuando incrementa la aversión al riesgo (declive del mercado) y de disminuir cuando se disipa el miedo (el mercado aumenta). Para el trader de corto plazo en busca de volatilidad, los periodos de incertidumbre generalmente proporcionan mejores y más fructíferas oportunidades para operar.

La Volatilidad usualmente sube y cae en función a la dirección del mercado

Gráfico comparación del S&P 500 con índice de volatilidad (VIX)

Para los day traders y para aquellos que mantienen sus operaciones abiertas por varias sesiones y que prestan su enfoque en las fluctuaciones de precio a corto plazo, existe una característica adicional que separa a los índices accionarios del resto de los activos: sus horas de operación. A diferencia del mercado forex, que está abierto las 24 horas del día, las bolsas solo están abiertas durante ciertas horas del día.

Los mercados accionarios estadounidenses abren desde las 13:30 GMT hasta las 20:00 GMT, y como resultado, el mayor volumen de negociación ocurre en este periodo. Por lo tanto, la liquidez es superior durante estas horas del día. Los índices de futuros estadounidenses operan en su mayoría a toda hora, al igual que las divisas, sin embargo, la participación en este mercado fuera de estas horas es poco común. En resumen, el volumen transado y la liquidez del S&P 500, el Dow Jones y Nasdaq son superiores durante el periodo oficial de negociación de los mercados accionarios.

El Volumen de Operaciones es Mayor Cuándo el Mercado se Encuentra Operando

Gráfico Volumen de operación según hora del día en el S&P 500

Este material también podría ser de tu interés:

DailyFX Proporciona noticias de forex y análisis técnico sobre las tendencias que impactan al mercado de divisas