Mercados financieros operando bajo cautela de cara a semana cargada de decisiones de política monetaria

2018-07-30 13:20:00

Quasar Elizundia, Analista de Divisas

Puntos clave resumen de mercados:

Decisiones de política monetaria por parte de Bancos Centrales trae incertidumbre a los mercados globales
Mercados accionarios operando cautelosamente a la baja
Renta fija ve fuerte incremento de rendimientos a excepción del bono de Japón el cual fue intervenido por el BoJ
USD continúa operativa de retracción mientras que el AUD se ubica como la divisa más débil y el NZD como la más fuerte
Precio del petróleo continua rebote mientras que precio del oro se mantiene inmutado

NARRATIVA DE MERCADOS

Al pie de inicio de un nuevo mes de operaciones y la presente semana se dispone a proporcionar suficiente material para mantener a los mercados bajo considerable volatilidad.

En específico, para esta semana se espera que el ámbito de política monetaria tenga bastante actividad donde se disponen tres de los principales bancos centrales del globo a llevar a cabo decisiones en cuanto a su política actual.

Siendo el primero en turno, se encuentra el Banco de Japón, el cual, durante las últimas semanas, ha recibido gran atención debido a la posibilidad de que dicha entidad podría proporcionar un cambio a su mandato buscando retraer un tanto su política monetaria bajo condiciones ultra laxas. Este cambio de parecer en cuanto a su gobernabilidad, por lo tanto, ha generado considerables reapreciaciones en cuanto a los principales activos nipones, siendo el bono a 10 años el más notable viendo su rendimiento incrementar en su mayor nivel en los últimos dos años. En cuanto a la tasa de interés, sin embargo, esta se espera que el BoJ la mantenga estable en niveles de -0.10% durante esta reunión.

Siguiendo al BoJ se encuentra el Banco Central de la economía más grande del mundo, donde la Reserva Federal si bien se espera no implemente ningún cambio a su tasa de interés, va ser interesante recibir actualizaciones por parte del presidente de la Fed en cuanto al estado de la economía norteamericana y además el posible camino que se dispone a tomar la entidad en cuanto a su política monetaria de cara al futuro.

Cerrando el telón para los Bancos Centrales se encuentra el Banco de Inglaterra el cual, dentro de sus predecesores, se ubica como el único al cual se espera mantenga un incremento del costo del dinero aunque esta perspectiva, sin embargo, está fallando en proporcionar incentivo a la divisa británica principalmente debido a una renovada preocupación en cuanto al futuro de las negociaciones del Brexit.

Con esta serie de eventos de gran relevancia, por lo tanto, los mercados se encuentran operando bajo un tono de cautela con un público inversor en espera de claridad en cuanto al rumbo de acción de estos importantes determinantes.

Los pronósticos de DailyFX para el tercer trimestre se encuentran ya disponibles. Adquiérelos para tener una mejor perspectiva para navegar los mercados durante el inicio del segundo semestre.

MERCADOS ACCIONARIOS

En la región Asia / Pacifico, la operativa se mantuvo por debajo del 0% siendo el representante Nipón el cual lideró las pérdidas mientras que los representantes de China se rezagaron aunque se mantuvieron de igual manera en terreno negativo.

NIKKEI 225 (Japón): -0.74%
HANG SENG (Hong Kong): -0.25%
CSI 300 (Shanghái / Shenzhen): -0.17%
ASX 200 (Australia): -0.35%

En Europa, si bien la operativa se contagió y de momento mantiene a la mayoría de los índices en terreno negativo, estos movimientos resultan ser en menor medida.

FTSE 100 (Reino Unido): +0.09%
CAC 40 (Francia): -0.21%
DAX 30 (Alemania): -0.19%
IBEX 35 (España): -0.23%
MIB 40 (Italia): -0.21%

Encuentra aquí nuestro último análisis técnico para la renta variable europea.

De cara a la apertura de mercados en Norteamérica, los mercados esperan que el principal representante inicie operaciones prácticamente neutro luego de la fuerte retracción que vio el índice durante el cierre de semana pasada donde el sector tecnológico jugó un rol crucial luego de que figuras tales como Facebook y Twitter vieran considerable presión bajista.

Encuentra aquí nuestro último análisis técnico para la renta variable estadounidense.

RENTA FIJA

En los mercados de seguridad, todos los representantes principales, a excepción del bono de Japón, se encuentran viendo sus rendimientos operar considerablemente al alza.

En cuanto al caso de Japón, este se encuentra siendo el caso ya que el BoJ ha procedido a los mercados a realizar operaciones especiales para comprar bonos y así, reducir unos rápidamente crecientes rendimientos en su tenor de 10 años. Esta es la tercera vez que procede a realizar dichas operaciones en las últimas dos semanas de operaciones y además, la entidad ha ofrecido a los mercados una compra ilimitada de bonos para así buscar mantener el rendimiento de posibles avances futuros.

Estados Unidos: +2.8 PB (2.982%)
Reino Unido: +5.7 PB (1.336%)
Alemania: +3.9 PB (0.439%)
Japón: -0.2 PB (0.091%)

FOREX

En los mercados de divisas, el USD, a través del DXY se encuentra contrayéndose de manera adicional siguiendo los movimientos bajistas llevados a cabo el viernes.

En cuanto a la divisa con mayor fortaleza de la sesión se encuentra el Dólar Neozelandés mientras que el Dólar Australiano se encuentra recibiendo los mayores declives.

La Libra Esterlina frente al Dólar se mantiene operando en la línea de tendencia alcista proveniente de los mínimos del 2016.

Gráfico diario GBP/USD:

Respecto al EUR/USD, este par mantiene su operativa de momento limitada al área de consolidación con formación de triangulo lateral.

Gráfico diario EUR/USD:

EUR/USD: (+0.29%)
AUD/USD: (-0.04%)
NZD/USD: (+0.26%)

MATERIAS PRIMAS

En el reino de las materias primas el precio del petróleo continúa el rebote presenciando en la línea de tendencia alcista proveniente de los máximos de mayo de 2015. WTI +1.50 / $69.96 p/b.