Los diez pares de divisas más volátiles y cómo operar con ellos

El mercado de divisas es susceptible a una variedad de factores que afectan su volatilidad, por lo que muchos traders buscan ajustar sus estrategias para generar ganancias en los pares más volátiles.

La volatilidad, que normalmente se mide a través de la desviación estándar o la variación de una divisa, le proporciona a los traders una expectativa de cuanto la divisa podría desviarse de su cotización actual durante un periodo de tiempo determinado. Entre mayor la volatilidad de la moneda, mayor es el riesgo. A la volatilidad y el riesgo comúnmente se les conoce como términos intercambiables.

Los diferentes pares de divisas tienen diferentes niveles de volatilidad. Los pares principales como EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD y USD/CHF generalmente poseen menos volatilidad comparado con los pares emergentes como el USD/ZAR, USD/MXN y el USD/BRL. Normalmente, entre más liquido sea el par menor será su volatilidad.

Algunos traders disfrutan de la posibilidad de mayores ganancias que acompañan a los pares de divisas de alta volatilidad, los cuales también son más riesgosos. Al operar con pares que contengan monedas volátiles, es recomendable reducir el tamaño de las posiciones para limitar el riesgo.

¿Cuáles son los pares de divisas más volátiles?

Entre los pares más volátiles, compuestos por las G-10, encontramos al AUD/JPY, al NZD/JPY y al AUD/USD.

En cuanto a pares de divisas que contengan una moneda emergente, los más volátiles suelen ser el USD/ZAR, el USD/KRW, el USD/BRL y el USD/MXN. En muchos casos, la menor liquidez de estos pares explica la alta volatilidad.

Como ejemplo, en el 2008 el USD/ZAR (dólar estadounidense/Rand sudafricano) avanzó 25% en un mes y medio. Otros pares de divisas vinculados a mercados emergentes también han registrado movimientos drásticos a nivel histórico.

¿Y los pares menos volátiles?

Los pares de divisas menos volátiles tienden a ser los principales (G-10) que también son los más líquidos. Además, estas economías tienden a ser más grandes y más desarrolladas, lo cual trae un mayor volumen de operaciones de sus monedas, creando una tendencia de estabilidad en los precios.

El EUR/GBP, NZD/USD, USD/CHF y EUR/USD son algunos de los pares de divisas menos volátiles. Estos poseen baja volatilidad debido al alto volumen de negociación.

Como mostramos a continuación, la media del rango real (ATR, por sus siglas en inglés) del USD/CHF varía entre 90 a 50 pips, un ATR bajo comparado con el de otros pares. El ATR de una divisa es una de las muchas maneras de medir la volatilidad en un par de divisas.

La correlación entre dos monedas también puede llevar a una volatilidad reducida. Por ejemplo, el dólar estadounidense y el franco suizo (USD/CHF) son conocidos como activos de refugio (al igual que el yen japonés). Cuando hay mayor aversión al riesgo, los traders buscan posiciones en estas divisas. Tanto el dólar estadounidense y el franco suizo se fortalecen relativamente frente a otras monedas, pero estas no de desvían significadamente una de la otra y, por lo tanto, el par no sufre de alta volatilidad.

¿Cómo operar un par de divisas volátil?

Los traders del mercado Forex deberían tomar en cuenta la volatilidad actual y el cambio potencial de la misma al tomar posiciones. Los operadores deberían también ajustar el tamaño de sus operaciones respectivamente conforme a la volatilidad del par. Entre mayor sea la volatilidad, menor debería ser el tamaño de la posición del trader.

Para operar con pares volátiles, usted debería entender las diferencias entre divisas volátiles y las de volatilidad baja, también debería familiarizarse con cómo medir la volatilidad y mantenerse al tanto de los eventos que podrían crearla.

Visita el calendario económico de DailyFX para estar al tanto sobre los eventos más importantes afectando al mercado de divisas.

La diferencia entre pares de alta volatilidad versus baja volatilidad al operar

1. Las divisas con mayor volatilidad normalmente acumularán más pips en la acción de precio durante un cierto periodo que las de menor volatilidad. Esto tiende a incrementar el riesgo.
2. Los pares de divisas de mayor volatilidad son más propensas al deslizamiento que los pares de baja volatilidad.
3. Debido a los movimientos más bruscos de los pares más volátiles, usted debería determinar el tamaño apropiado de la posición al operar con ellos.

Diversas maneras de medir la volatilidad

Para determinar el tamaño correcto al operar, los traders necesitan tener una expectativa del nivel de volatilidad de una moneda. Existen numerosos indicadores que puede utilizar para medir la volatilidad:

• Media del rango real (ATR, mencionado anteriormente)
• Canal de Donchian
• Medias móviles (comparando la media móvil con la cotización actual)

Consejos clave de volatilidad para los traders

• Noticias de gran relevancia como las guerras comerciales o el Brexit pueden tener un gran impacto en la volatilidad de una divisa. Los informes económicos también pueden crear volatilidad. Los traders pueden seguir de cerca los informes estadísticos de relevancia usando nuestro calendario económico.
• Los pares de divisas más volátiles generalmente respetan aspectos técnicos, como los niveles de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y los patrones gráficos. Los traders pueden tomar ventaja de la volatilidad al utilizar el análisis técnico junto con una gestión del riesgo disciplinada.
• Mantenerse al tanto de las últimas noticas que afectan al mercado cambiario. El análisis técnico y fundamental puede ayudarlo a predecir los posibles cambios en la volatilidad. En DailyFX proporcionamos pronósticos del mercado forex para ayudarlo en su incursión en el trading de divisas.
• DailyFX programa webinarios diarios que lo pueden ayudar a prepararse para los periodos más volátiles del mercado.

HERRAMIENTAS DE FORMACIÓN PARA TRADERS

• ¿Eres nuevo en el trading? Descarga aquí nuestra guía introductoria sobre los principios básicos del trading de Forex.
• ¿Qué distingue al éxito del fracaso en el trading? Reclama, sin costo alguno, una guía completa sobre las características de los operadores financieros exitosos.
• Los datos del posicionamiento de los clientes de IG proporcionan información valiosa sobre el sentimiento del mercado. Obtén aquí tu guía gratuita sobre cómo utilizar este poderoso indicador de trading.

---Escrito por Daniel Castaño, Equipo de investigación de DailyFX en Español.

Sígueme en Twitter: @DCastanoFX