Cómo combinar el análisis fundamental y técnico

EL ANÁLISIS FUNDAMENTAL Y TÉCNICO SE COMPLEMENTAN ENTRE SÍ

El análisis fundamental y técnico pueden ser empleados conjuntamente para generar una estrategia de trading más completa. Los operadores a menudo comparan las diferencias entre el análisis fundamental y el técnico, sin embargo, la combinación de ambos puede resultar en beneficios adicionales. Aunque no existen datos concretos sobre cuál estilo de análisis es superior, el uso de ambos puede llevar a operaciones más exitosas. En este material exploraremos las diversas formas de unir el análisis fundamental y el técnico mediante el uso de ejemplos prácticos.

FORMAS DE COMBINAR EL ANÁLISIS FUNDAMENTAL Y TÉCNICO

Existen numerosas formas de combinar el análisis técnico y fundamental. A continuación, presentaremos algunos ejemplos de cómo se pueden combinar tres métodos diferentes de análisis técnico con el análisis fundamental para proporcionar información más completa, incluyendo:

1. El trading de mercados en tendencia con el análisis fundamental
2. El trading de rupturas con el análisis fundamental
3. Utilizando osciladores y el análisis fundamental

EL TRADING DE RANGOS CON ANÁLISIS FUNDAMENTAL

El trading de tendencia busca identificar mercados alcistas o bajistas que se muevan dentro de un canal, para la ejecución de posiciones de compra en el soporte de la línea de tendencia inferior o posiciones de venta en la resistencia de la directriz de tendencia superior.

El gráfico a continuación muestra una fuerte tendencia ascendente en la cotización del EURUSD. En un mercado alcista, los operadores buscan comprar en el nivel más bajo posible para maximizar la estrategia. Sin embargo, eventos diversos pueden alterar erráticamente el curso ascendente de una cotización de manera transitoria. En este caso, un trader buscaría evitar abrir una posición al momento de conocerse, por ejemplo, el informe sobre las “ventas minoristas” y de los “pedidos de bienes duraderos” de Estados Unidos. La imagen muestra claramente la reacción del mercado y solo después del evento la cotización regresa al rango establecido anteriormente.

EL TRADING DE RUPTURAS CON ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Una estrategia de trading de ruptura implica beneficiarse de una situación cuando el precio de un activo financiero se mueve fuera de un rango de negociación predefinido, situación que puede ocurrir luego de la publicación de noticias relevantes para los mercados.

Si bien los operadores de rango deben permanecer atentos a los diferentes eventos de alto impacto (ya que la mayor volatilidad podría provocar una perforación de un soporte y/o la resistencia con la que están contemplando sus posiciones), todavía pueden aprovechar las reacciones exageradas por parte de los mercados. Los traders en estas situaciones normalmente esperarían a que las noticas o los informes económicos causen que el precio alcance el soporte y/o la resistencia, y una vez se realice una prueba sobre cualquiera de los niveles, se podría comprar o vender el instrumento en consideración. Los operadores pueden buscar estrategias de ruptura con cualquiera de los mecanismos de soporte y resistencia (como se pudo haber hecho en el gráfico anterior del EURUSD reaccionando a las noticias), con la anticipación de que las noticias podrían generar la volatilidad deseada para 1) activar la orden de entrada y 2) acercar la operación al objetivo de ganancias (límite de beneficios).

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UTILIZANDO OSCILADORES CON ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Los osciladores son instrumentos técnicos de uso frecuente, generalmente para descubrir condiciones de sobrecompra / sobreventa en el corto plazo. En el gráfico anterior, hemos incluido un ejemplo utilizando el indicador de fuerza relativa, RSI (por sus siglas en inglés), luego de la publicación de los datos de las “nóminas no agrícolas”, uno de los indicadores fundamentales más importantes en la historia de Estados Unidos. Las cifras del NFP fueron más bajas que las expectativas de mercado en este ejemplo, lo que causó que el USD se debilitara, como lo muestra el fuerte movimiento alcista en el EURUSD. Cuando se anticipa un informe de NFP por debajo del consenso del mercado, esto sugiere que el EURUSD podría volverse más volátil, por lo que potencialmente es una buena opción para abrir una posición. Los osciladores pueden ayudar aun más a la hora de hallar puntos de entrada y salida (gráfico anterior).

COMBINANDO EL ANÁLISIS FUNDAMENTAL Y TÉCNICO: RESUMEN

El análisis técnico puede ser una estrategia extremadamente informativa para analizar diferentes mercados, pero es importante tener en cuenta que los aspectos fundamentales tienen un rol más amplio en la formación de precios. La información proporcionada por este artículo ha tomado en cuenta escenarios del mundo real donde se ha combinado el análisis técnico con el fundamental.

Los operadores deberían experimentar con diferentes estrategias técnicas, fundamentales y una combinación de ambas antes de aplicarlas en los mercados financieros. Asimismo, recomendamos probar estos diferentes métodos en una cuenta demo antes de operar con una cuenta real.

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Escrito por Daniel Castaño, Equipo de investigación de DailyFX en Español

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