La colocación de Límites y Stops es un componente esencial para el éxito del trading. Se ponen los Stops en un trade para sacar al trader de su posición en un punto predeterminado a un precio peor que el actual. Piense en ellos como una red de seguridad, que le previene de perder más dinero en ese trade. Normalmente, los Stops se determinan mediante un cierto por ciento de pérdida relativa al tamaño de la cuenta del trader o basado en los niveles de Soporte y Resistencia. Estos son dos de los criterios utilizados más comúnmente. Sin importar el método elegido, es imperativo tener un stop protector en cada uno de los intercambios ordenados. Sin ellos, el trader se expone a pérdidas catastróficas.

Los límites también sacan a los traders de su posición, pero a un mejor precio que el precio actual. Los límites generalmente también se basan en niveles de Soporte o Resistencia aunque a veces están basados en Relaciones de Riesgo y Recompensa. Se puede considerar a los límites con la “meta” del trade, donde el trader se retira cuando el mercado ha jugado lo suficiente a su favor. A pesar de que muchos no consideran que los límites sean tan críticos para un trading prudente como los Stops, los límites son muy útiles para ayudar a que el trader tome decisiones críticas en relación a cuándo salir del trade.

Colocación de Stops

En esencia, nuestros stops protectores deben estar colocados en puntos lógicos dentro de un gráfico, donde “no debería de haber trading de mercado” si nuestras teorías del mercado están correctas. Miremos el gráfico para poder desarrollar este punto.

Colocación de un Stop en el Gráfico

Stops y límites

En el escenario representado por el gráfico anterior podemos observar una tendencia a la baja. De hecho, ha respetado la línea de tendencia que hemos colocado en el gráfico. Basado en esto, tomaríamos una posición corta cada vez que el precio de acción suba hacia la Resistencia de la tendencia sin que la vela cierre por encima de la línea. Podemos observar cómo el par se movió hasta la línea de la tendencia pero no cerró por encima de ella. En ese punto podemos vender ese par.

Nuestro stop en el trade debería ubicarse por encima de la línea de tendencia para que el par tenga un poco de espacio para respirar. Si ponemos el stop precisamente en el nivel en que el par ya haya sido transado, corremos el riesgo de transar hasta el mismo punto y parando justo antes de que el trading se empiece a mover en nuestra dirección. Ya que este es un gráfico Diario (mientras más largo el periodo de tiempo, más amplios tienen que ser los Stops) y el par GBP/AUD es bastante volátil, nuestro Stop debe permitir un poco más de espacio para respirar de lo que le daríamos a un par volátil dentro de una gráfico de 1 hora. Hemos puesto nuestro alto en un área donde “no deberíamos hacer trades”. Queremos estar fuera si el par empieza el trading en esta área, ya que la tendencia se ha visto comprometida y nuestro plan de trading ya no es válido.

En este caso, un stop dentro del rango de 50-75 pips, por encima de la línea de tendencia podría ser la opción. Esto permitiría que el precio suba por encima de la línea de tendencia hasta un grado justo sin que nos saque del trading.

Colocación del stop.

Colocación de un Stop con Retrocesos de Fibonacci

Stops y límites

Usando el mismo gráfico, pero usando el Instrumento de Retrocesos de Fibonacci, observamos que el precio de acción volvió hasta el nivel de 38,2%, el mismo punto que tocó nuestra línea de tendencia en el ejemplo anterior. Una vez que el trader ve que el precio respeta los niveles de Fib, se puede establecer una posición corta justo por encima de la línea de Fib. Una vez más, sería correcto aplicar el stop de 50-75 por encima del precio de acción y el nivel de Fib.

El indicador de PRV (Promedio de Rango Verdadero) nos puede dar una visión acerca de la distancia que debe tener nuestro stop con respecto al punto de entrada. Al poner un PRV en el gráfico, éste le dirá cuál es la distancia promedio a la que se moverá la divisa en cuestión en un tiempo determinado.

Gráfico de 1 hora del par GBP/CHF

Stops y límites

Mirando el gráfico de 1 hora del GBP/CHF, podemos observar que el PRV de 1 hora de este par es 50 pips. Esto significa que, en promedio, cada hora el par tiene un potencial de moverse 50 pips. Si fuésemos a tomar la posición larga de este par en 1.6494 entonces nuestro stop debería estar colocado 50 pips por debajo de nuestro inicio de 1.6444.

Una de las claves para la colocación de Stops es permitir y dar espacio para que el par se mueva. Los traders novatos, por lo general, ponen Stops muy estrechos porque no quieren grandes pérdidas en un intercambio. A pesar de que ese patrón de pensamiento hace sentido, lo más probable es que le lleve al fracaso. Colocar Stops muy cerca de donde se está transando el par es casi rogar que se gatille el stop.

Otro factor que se debe tomar en consideración cuando se ponen los Stops es el tamaño de la cuenta de trading. La mayoría de los traders nuevos se sorprenden con esto. Sin embargo, es crítico que no se ponga un porcentaje grande de la cuenta en riesgo al poner un stop muy profundo.

Una manera de monitorear esto es aplicando la regla del 5%. Un trader nunca debería poner más de un 5% de su cuenta en riesgo de una vez. Usando el ejemplo del PRV en el gráfico de 1 hora del GBP/CHF, observamos que se requería un stop de 50 pips basado en el método PRV. Si tuviese $1000 en la cuenta, el 5% son $50. Por tanto, basado en nuestra regla, un trader con una cuenta de ese tamaño puede ponerle un alto de 50 pips a un trade. Si se gatilla el alto, la cuenta de $1000 se convertirá en una cuenta de $950, habiendo absorbido una pérdida de 5%. Siguiendo la regla del 5%, un trader no podría abrir más posiciones ya que estaría poniendo más de un 5% de la cuenta en juego. La mayoría de los traders profesionales parecen seguir una regla de 1% ó 2%.

Colocando Límites

Los límites pueden ser colocados para salir del trading basados en los niveles de Soporte y Resistencia o en la Relación de Riesgo y Recompensa.

Método de Relación de Riesgo y Recompensa para la Colocación de Stops y Límites

Stops y límites

El gráfico superior examina el método de la Relación de Riesgo y Recompensa. Un trader siempre debe tener por lo menos una relación de riesgo y recompensa (RRR) de 1:2 en cada trade. En el gráfico superior hemos puesto un stop de 50 pips en el trade. Para mantener un RRR de 1:2 tendríamos que doblar la cantidad del stop (2 x 50 = 100) y colocar nuestro stop en 100 pips por encima de nuestro precio de entrada de 1.6501.

El uso de los niveles de Soporte y Resistencia para determinar nuestros puntos de salida es evidente en el gráfico de abajo.

Método de Niveles de Soporte y Resistencia para la Colocación de Stops y Límites

Stops y límites