PUNTOS CLAVE:
- Los mercados corrigen los avances de los últimos días
- EUR/USD muestra un choque entre niveles técnicos y falta apoyo fundamental
- EUR/JPY aumenta la presión bajista
REPASO SESIÓN ASIÁTICA
Las acciones en Hong Kong y Australia lideraron las ganancias en la sesión nocturna, ya que el optimismo visto en EE.UU. se trasladó a la sesión asiática. Los mercados continúan disfrutando del destello de las cifras de empleo del viernes en EE.UU., con muy pocos catalizadores económicos desde entonces. Hoy se ve otro calendario económico ligero, con un cúmulo de datos ya publicados que han proporcionado una perspectiva más interesante. El monitor de ventas al por menor del Reino Unido BRC vio un descenso del 5,9% en el gasto total de las ventas al por menor, con el distanciamiento social y las medidas de confinamiento como principales responsables. Mientras tanto, la balanza comercial alemana se desplomó de 12.800 millones de euros a 3.200 millones de euros en abril, basándose en un descenso del 24% en las exportaciones.
EL EURO AGOTA EL EMPUJE ALCISTA
A pesar de la continuidad del optimismo generalizado, los activos de refugio seguro como el dólar estadounidense y el yen japonés han recobrado terreno en las últimas horas. El cambio se debe a que los inversores empiezan de nuevo a preocuparse de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, sobre todo al darse a conocer que Donald Trump firmará la política de Derechos Humanos de Uyghur, que sancionará a varios oficiales chinos por suprimir a los musulmanes uigures y otros grupos étnicos en Xinjiang..
Mirando los gráficos, es posible que veamos una nueva semana volátil para el euro a medida que los fundamentales chocan con los técnicos. El precio se mantiene alcista en varios periodos de tiempo con la creación continua de máximos y mínimos ascendentes, pero sigue habiendo una pregunta clara sobre si la gran cantidad de estimulo por parte del BCE será suficiente para mitigar el impacto negativo del coronavirus en la economía Europa. Y parece ser que los inversores del euro la están obviando.
EUR/USD
El ascenso desde 1.0767 hasta 1.1380 parece haberse consumido y EUR/USD se sitúa ahora consolidando por debajo de 1.13. El marco técnico muestra que mientras el par se mantenga por encima del soporte en 1.1238 sigue siendo viable una extensión de los avances hacia 1.15. Al contrario, una rotura por debajo de 1.1238 podría ver un desliz hacia el soporte en 1.1148.
| Variación en | Largos | Cortos | Interés abierto |
| Diario | -13% | 14% | 5% |
| Semanal | -31% | 32% | 7% |
En el gráfico de 4-horas vemos la creación de varias velas en forma de estrella fugaz, formadas cuando hay una “sombra” extensa por encima, una “sombra” muy corta por debajo, y un cuerpo pequeño cerca de los mínimos de la vela (marcados en el gráfico). La formación de este patrón cerca de los máximos suele indicar una reversión en el precio, apoyando un retroceso hacia las medias móviles de soporte.
Gráfico 4-horas EUR/USD (17 abril – 9 junio 2020)
EUR/JPY
EUR/JPY retrocede de los máximos marcados el viernes y cae por debajo de 122 en camino a un soporte en 121.069. Los indicadores de momentum están perdiendo terreno positivo con el MACD empezando a marcar el pico del arco y descendiendo hacia su línea de señal. El siguiente punto de soporte lo encontramos en el retroceso Fibonacci del 38.2% en 120.60, seguido del 50% en 119.41, que coincide con el mínimo del 1 de junio.
| Variación en | Largos | Cortos | Interés abierto |
| Diario | 29% | -14% | 0% |
| Semanal | -11% | 29% | 8% |
Un posible repunte del 23,6% de Fibonacci podría hacer que el mercado volviera a subir hasta el máximo de 13 meses de 124,42, respaldando la tendencia alcista a corto plazo antes de coquetear con el máximo de 125,20, registrado el 1 de mayo de 2019.
Gráfico diario EUR/JPY (agosto 2019 – junio 2020)
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---Escrito por Daniela Sabin Hathorn, Analista de Mercados
