Commitments of Traders Daten ermöglichen uns einen Blick auf die Positionierungen der großen Marktteilnehmer zu werfen. Sie werden wöchentlich auf der Seite der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zum am Freitag Abend kurz vor dem Wochenende veröffentlicht. Die Daten spiegeln die Positionierungen und Positionierungsveränderungen der Commercials, der Large Speculators (Non-Commercials) und der Non-Reportable (Small Speculators) an den Futures-Märkten wider. Aus den COT-Daten lässt sich die Information gewinnen, ob die Mehrheit dieser einzelnen Gruppen Short oder Long im Asset aufgestellt ist. Tendenziell sind die Commercials auf der anderen Seite der Non-Commercials am Markt positioniert. Mehr zum COT-Report erfahren Sie im DailyFX-Forum. Die Commericals sind in erster Linie am Markt, um ihre zukünftigen Geschäfte vor Kursveränderungen an den Futures-Märkten abzusichern (zu hedgen), während die großen Speculators am Markt sind, um Gewinne zu erzielen. Als Trader kann es von Vorteil sein, sich anzuschauen, wie diese Gruppen sich verhalten. Bitte beachten Sie, dass die COT-Daten von der CFTC mit einer Verzögerung veröffentlicht werden. Die aktuellsten am Freitag veröffentlichen Futures-Daten, geben die Werte vom letzten Dienstag, den 13.11., an. Diese Sentiment-Betrachtung der Futures-Märkte sollte als zusätzliche Information, als Warnzeichen oder Unterstützung angesehen werden und nicht als alleiniges Signal zum Traden.
Rohstoffe
Gold – New York Commodity Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Bullish bis Neutral - die Non Commercials stoppen Ihren Long-Positionenabbau, und verstärken Ihre Nachfrage nach Kaufspostionen. Non Commericals sind Trendfolger und reagieren häufig verzögert auf schnelle Wechsel. Der Kurs strotzt noch nicht vor Kraft, doch ein Anziehen der Large Speculators Long-Positinoen könnte eine bullishe Entwicklung andeuten.
Silber – New York Commodity Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten wie im Gold: Bullish bis Neutral - auch hier steigt die Anzahl der Long-Positionen der Non Commericals wieder nach Wochen des Abbaus der Kaufspositionen an.
Kupfer – New York Mercantile Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Bearish; während der Kurs uns einzelne Erholungszeichen anzeigt, verstärken die Non Commercials weiterhin Ihre Short-Positionen.
Palladium – New York Mercantile Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Bullisch; steht in Übereinstimmung mit dem übergeordneten Aufwärtstrend - ist die Schwächephase vorbei?
Platin – New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Neutral, der Kurs zog leicht an, doch die Non Commericals reduzierten erneut Ihre Netto-Long-Positionierung.
WTI Rohöl – New York Mercantile Exchange (NYMEX) & ICE Futures U.S.
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: neutral; eine unwesentliche Veränderung gegenüber der Vorwoche.
Natural Gas – New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: neutral - da das Trend der Non Commercials kurzfristig bärish, übergeordnet bullish zu interpretieren ist.
