Commitments of Traders Daten ermöglichen uns einen Blick auf die Positionierungen der großen Marktteilnehmer zu werfen. Sie werden wöchentlich auf der Seite der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zum am Freitag Abend kurz vor dem Wochenende veröffentlicht. Die Daten spiegeln die Positionierungen und Positionierungsveränderungen der Commercials, der Large Speculators (Non-Commercials) und der Non-Reportable (Small Speculators) an den Futures-Märkten wider. Aus den COT-Daten lässt sich die Information gewinnen, ob die Mehrheit dieser einzelnen Gruppen Short oder Long im Asset aufgestellt ist. Tendenziell sind die Commercials auf der anderen Seite der Non-Commercials am Markt positioniert. Mehr zum COT-Report erfahren Sie im DailyFX-Forum. Die Commercials sind in erster Linie am Markt, um ihre zukünftigen Geschäfte vor Kursveränderungen an den Futures-Märkten abzusichern (zu hedgen), während die großen Speculators (die Non Commercials) am Markt sind, um Gewinne zu erzielen. Als Trader kann es von Vorteil sein, sich anzuschauen, wie diese Gruppen sich verhalten. Bitte beachten Sie, dass die COT-Daten von der CFTC mit einer Verzögerung veröffentlicht werden. Die aktuellsten am Freitag veröffentlichen Futures-Daten, geben die Werte vom letzten Dienstag, den 06.11., an. Diese Sentiment-Betrachtung der Futures-Märkte sollte als zusätzliche Information, als Warnzeichen oder Unterstützung angesehen werden und nicht als alleiniges Signal zum Traden.
Rohstoffe
Gold – New York Commodity Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Neutral - während die Non Commricals weiter Ihre Long-Positionen abbauen, ließ der Druck auf den Kurs nach. Die Non Commericals sind Trendfolger und reagieren verzögert auf schnelle Wechsel. Ich sehe Chancen auf der Long-Seite und würde diese Woche über die Non Commericals nicht überbewerten. Doch die Positionierung der Non Commericals zeigt uns an: Vorsicht ist geboten.
Silber – New York Commodity Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten wie im Gold: Neutral - während die Non Commricals weiter Ihre Long-Positionen abbauen, ließ der Druck auf den Kurs nach. Die Non Commericals sind Trendfolger und reagieren verzögert auf schnelle Wechsel. Ich sehe Chancen auf der Long-Seite und würde diese Woche über die Non Commericals nicht überbewerten. Doch die Positionierung der Non Commericals zeigt uns an: Vorsicht ist geboten.
Kupfer – New York Mercantile Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Neutral – "mixed Outlook" die Non Commercials bremsen das Tempo Ihre Netto-Short-Aufbaus ab, im Wochenvergleich sehen wir lediglich eine Veränderung von +97 Kontrakten. Das kann ein Stärkezeichen sein, nachdem der Kurs in den vergangengen Wochen stark unter Druck geraten ist und die Netto-Positionerung der Large Speculars unter die 0 tauchte.
Palladium – New York Mercantile Exchange (Comex)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Bullisch; steht in Übereinstimmung mit dem übergeordneten Aufwärtstrend - ist die Schwächephase vorbei?
Platin – New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Neutral, der Kurs zog leicht an, doch die Non Commericals reduzierten erneut Ihre Netto-Long-Positionierung.
WTI Rohöl – New York Mercantile Exchange (NYMEX) & ICE Futures U.S.
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Leicht Bullisch, doch Vorischt in US Wahljahren geben Ölkurse im November häufig nach - siehe "Der Rohstoff WTI Rohöl - Veränderung in US-Wahljahren"
Natural Gas – New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Isolierte Betrachtung der Non Commercials Netto-Positionierung
Tendenz der COT-Daten: Neutral (flat).
