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Commitments of Traders Daten ermöglichen uns einen Blick auf die Positionierungen der großen Marktteilnehmer zu werfen. Sie werden wöchentlich auf der Seite der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zum Wochenende veröffentlicht. Die Daten spiegeln die Positionierungen und Positionierungsveränderungen der Commercials, der Large Speculators (Non-Commercials) und der Non-Reportable (Small Speculators) an den Futures-Märkten wider. Aus den COT-Daten lässt sich die Information gewinnen, ob die Mehrheit dieser einzelnen Gruppen im Short oder Long im Asset aufgestellt ist. Tendenziell sind die Commercials auf der anderen Seite der Non-Commercials am Markt positioniert. Mehr zum COT-Report erfahren Sie im DailyFX-Forum. Die Commericals sind in erster Linie am Markt, um ihre zukünftigen Geschäfte vor Kursveränderungen an den Futures-Märkten abzusichern (zu hedgen), während die großen Speculators am Markt sind, um Gewinne zu erzielen. Als Trader kann es von Vorteil sein, sich anzuschauen, wie diese Gruppen sich verhalten.

Bitte beachten Sie, dass die COT-Daten von der CFTC mit einer Verzögerung veröffentlicht werden. Die aktuellsten am Freitag veröffentlichen Futures-Daten, geben die Werte vom letzten Dienstag, den 24.09., an. Diese Sentiment-Betrachtung der Futures-Märkte sollte als zusätzliche Information, als Warnzeichen oder Unterstützung angesehen werden und nicht als alleiniges Signal zum Traden.

Währungen

U.S. Dollar Index – ICE Futures US

Die Commercials sind mit 3.865Kontrakten Netto-Long positioniert (Vorwochen: 5.355; 35.486Kontrakte Netto-Short). Die Large Speculators wechselten ebenfalls die Netto-Seite von 4.896Kontrakten Netto-Long in der Vorwoche zu 3.970 Kontrakten Netto-Short. Small Speculators bauten Ihre Netto-Long-Positionierung um 77,12% auf 105Kontrakte ab (Vorwoche: 459 Kontrakte). Das Open Interest steig um 18,55% auf 47.992 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten: Schwäche im US-Dollar

Euro - Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Commercials sind mit 59.724 (Vorwoche: 87.065) Kontrakten Netto-Long positioniert. Mit 31,40% verringerten die Commercials ihre Netto-Long-Positionierung im Vergleich zur Vorwoche.

Die Large Speculators sind mit 50.283 (Vorwochen: 73.482, 93.658)Kontrakten erneut reduzierter Netto-Short positioniert, ein Abbau derVerkaufspositionen um 31,63% im Vergleich zur Vorwoche. Small Speculators reduzierten Ihre Netto-Short-Positionierung um 30,16% auf 9.486 Kontrakte. Das Open Interest fiel um 6,84% auf 218.363 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten:Stärke im Euro; steht in Kongruenz zum Aufwärtstrend der seit Ende Juli besteht (übergeordnetes Bild der letzten 2 Jahre hingegen bärisch- siehe Wochenchart). Der Kurs fand am 38.2er Fib. Retracement der übergeordneten Abwärtsbewegung einen mulitplen Widerstand (Trendlinie & Fib. Retracement).

Wochen-Chart EUR/USD

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_11.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Schweizer Franken- Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Commercials sind mit 4.470Kontrakten Netto-Short positioniert (Vorwochen: Netto-Long mit 1.932 und 8.784 Kontrakten).

Die Large Speculators sind mit 904 Kontrakten ebenfalls knapp noch Netto-Short (Vorwoche: 4.527 Kontraken Netto-Short) positioniert. Small Speculators sind auf die Netto-Long-Seite mit 5.374 Kontrakten. Das Open Interest fiel um 2,92% auf 37.328 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten: Sowohl die Commericals wie auch die Non Commercials sind Netto-Short im Schweizer Franken aufgestellt, doch der Wechsel der Commercials auf die Short-Seite sowie der sich womöglich anbahndende Wechsel der Non Commercials auf die Netto-Long Seite sind Zeichen für weitere Stärke auszulegen bzw. als Schwäche im USD/CHF. Weitere Schwäche steht in Übereinstimmung mit dem seit Juli bestehenden verstärkten Druck auf den Kurs. Hinweis: Die CME listet den Schweizer Franken in US-Dollar, obige Daten beziehen sich somit auf den CHF/USD.

Wochenchart CHF/USD

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_10.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Japanischer Yen - Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Commercials sind mit 11.658 (Vorwochen: 5.429; 25.347) Kontrakte Netto-Short positioniert. Die Large Speculators sind Netto-Long mit 21.111 (Vorwochen: 15.476, 32.772)Kontrakte positioniert und damit 36,41% stärker als die Woche zuvor. Small Speculators bauten Ihre Netto-Short-Positionierung mit 5,91% im Vergleich zur Vorwoche aus. Das Open Interest steig um 6,85% auf 137.692 Kontrakte.

Tendenz: Stärke im Japanischen Yen bzw. Schwäche im USD/JPY. Das steht in Übereinstimmung mit dem seit März bestehenden Druck auf das Währungspaar. Letzte Woche ließen die Daten noch eine Bodenbildung annehmen. Womöglich ein Zeichen für eine bestehende Unsicherheit im Markt. Technischer Ausblick weiterhin bärisch. Die Dreiecksformation auf Wochenbasis könnte bei einem Bruch womöglich deutliche Impulse setzen und sollte beobachtet werden.

Wochenchart USD/JPY

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_9.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Britisches Pfund - Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Commercials sind mit 53.922 Kontrakten Netto-Short positioniert (Vorwoche: 37.352, 14.803 Kontrakte), das entspricht einem Ausbau der Short-Positionen um 44,36%. Die Large Speculators sind weiterhin auf der Long-Seite netto mit27.137 Kontrakten (Vorwochen: 14.412, 4.366 Kontrakte Netto-Short). Small Speculators sind mit 26.785

Kontrakten Netto-Long positioniert; um 16,76% stärker im Vergleich zur Vorwoche. Das Open Intereststieg um 13,75% auf 172.103 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten: Stärke im Britischen Pfund; das steht in Kongruenz mit dem Aufwärtstrend, der seit Anfang Juni besteht. Wir sahen vorletzte Woche ein neues Hoch, doch kein nachhaltiges Überwinden des vorherigen von 1,6300. Der Verkaufsdruck um das Hoch vom April war im ersten Anlauf hoch. Die Non Commercials stehen jedoch weiterhin hinter dem Britischen Pfund und nachhaltiges Überwinden des Hochs könnte für weiteren Auftrieb sorgen. Aktuell ist Unterseite gefragter, ein Bearisch Engulfing Pattern im Wochenchart und der Start in diese Woche deuten Schwäche an. Korrektur oder Reversal? Ich würde eindeutigere Zeichen abwarten wollen.

Wochenchart GBP/USD

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_8.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Kanadischer Dollar - Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Commercials sind mit 136.287 (Vorwoche: 138.738, 129.123) Kontrakten Netto-Short positioniert. Mit 1,77% reduzierten die Commercials leicht ihre Netto-Short-Positionierung im Vergleich zur Vorwoche.

Die Large Speculators sind mit 105.346 Kontrakten ( Vorwochen: 111.881, 101860Kontrakte) Netto-Long positioniertund damit mit 5,84% leichter als die Woche zuvor. Small Speculators bauten Ihre Netto-Long-Positionierung mit 15,21% aus auf 30.941. Das Open Interest fiel um 29,27% auf 210.066 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten: Leichte Tendenz zur Schwäche im Kanadischen Dollar bzw. Stärke im USD/CAD. Nicht in Übereinstimmung mit dem übergeordneten Abwärtstrend, aber passend zur aktuellen Schwäche des Kanadischen Dollars, die seit Mitte September anhält. Kursunterstützung fand der Kurs im Wochenchart an einer aufsteigenden Trendlinie, die bis zum April 2011 zurückreicht. Hinweis: Die CME listet den Kanadischen Dollar in US-Dollar, obige Daten beziehen sich somit auf den CAD/USD.

Wochenchart USD/CAD

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_7.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Australischer Dollar - Chicago Mercantile Exchange (CME)

Die Commercials sind mit 102.584 (Vorwochen: 81250, 74.769Kontrakte) Netto-Short positioniert. Mit 26,26%

bauten die Commercials ihre Netto-Short-Positionierung im Vergleich zur Vorwoche ab.Die Large Speculators sind mit 89.562 (Vorwochen: 69.246, 68.259)Kontrakten Netto-Long positioniert und damit 29,34% stärker als die Woche zuvor. Small Speculators bauten Ihre Netto-Long-Positionierung auf 13.022 Kontrakte aus und damit um 8,48%. Das Open Interest stieg um 2,54% auf 178.886 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten:Stärke im Australischen Dollar; steht in Kongruenz mit dem seit Anfang Juni anhaltenden Aufwärtstrend.

Wochenchart AUD/USD

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_6.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Rohstoffe

GoldNew York Commodity Exchange (Comex)

Die Commercials sind mit 262.355 (Vorwochen: 249.633, 237.091)Kontrakten Netto-Short positioniert. Mit 5,10%erhöhten die Commercials ihre Netto-Short-Positionierung im Vergleich zur Vorwoche.

Die Large Speculators sind mit 203.896 (Vorwochen: 191115,182016) Kontrakten Netto-Long positioniert und damit mit 6,69% stärker als die Woche zuvor. Small Speculators reduzierten Ihre Netto-Long-Positionierung marginal um 0,1%. Das Open Interest stieg um 2,28% auf 498.516 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten: Bullisch – Goldstärke; steht in Kongruenz mit dem Aufwärtstrend der seit Mitte Mai besteht. Nach den Entscheidungen mehrerer Zentralbanken (Europäische Zentralsbank, Fed, Bank of Japan) flüchteten Anleger verstärkt in den Rohstoff, um inflationsbedingte Risiken in ihren Portfolios zu reduzieren. Der Kurs visiert die 1.800 an, hat zuvor als Hürde jedoch das im Chart hervorstechende Februarhoch von 1.790 zu überwinden.Der Trend ist steil und birgt somit Risiken.

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_5.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Wochenchart Gold

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_4.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

SilberNew York Commodity Exchange (Comex)

Die Commercials sind mit 51.659Kontrakten (Vorwochen: 50.474,47.272 Kontrakte) Netto-Short positioniert. Mit 2,25% bauten die Commercials ihre Netto-Short-Positionierung im Vergleich zur Vorwoche aus. Die Large Speculators sind mit 34.010 (Vorwochen: 32.555, 31.482Kontrakte) Netto-Long positioniert und damit 4,47% stärker Long aufgestellt als die Woche zuvor. Small Speculators bauten Ihre Netto-Long-Positionierung mit 1,51% ab auf 17.649 Kontrakte. Das Open Interest stieg um 4,83% auf133.163 Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten: bullisch - Silberstärke; steht in Kongruenz mit dem Aufwärtstrend, der im August ankurbelte. Auch liegen signifikante Widerstandslevel (35,3; 37,4) nah des aktuellen Kurses.

Siehe die obigen Hinweise in der Goldbeschreibung für Angaben zum letzten fundamentalen Rückenwind, der die Kursentwicklung der Edelmetalle unterstützte. Auch hier der Hinweis: Steile Trends birgen Risiken und sind anfällig für Korrekturen.

Wochenchart Silber

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_3.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

Kupfer – New York Mercantile Exchange (Comex)

Die Commercials sind mit 2406 (Vorwoche: 287, 2.998)Kontrakten Netto-Short positioniert. Die Large Speculators sind mit 5.132 (Vorwochen: 3.004,2.529)Kontrakten Netto-Long positioniert und damit um 70,84% stärker als die Woche zuvor. Small Speculatorsbauten Ihre Netto-Short-Positionierung um0,33%auf 2.726 Kontrakte aus. Das Open Interest stieg um 2,12% auf 152.634Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten:Bullisch – Stärke im Industriemetall. Das Öffnen der Geldschleusen der Notenbanken soll die Wirtschaft unterstützen. Kupfer gilt schlechthin als Frühindikator wirtschaftlicher Nachfrage und reagierte somit prompt auf die Bekanntgaben der Zentralbanken. Auch hier: in steilen Trends liegen Risiken, aber noch stehen die großen Spekulanten, die Non Commercials, hinter dem Aufstieg. Wie im Gold- und Silberchart notiert der Kurs nah an Widerständen, die in der Vergangenheit eine Bedeutung spielten.

Wochenchart Kupfer

Futures-Sentiment_Rohstoffe_anhand_aktuellster_Commitment_of_Traders__Daten___body_Picture_2.png, Futures-Sentiment FX & Rohstoffe anhand aktuellster Commitment of Traders  Daten

WTI Rohöl – New York Mercantile Exchange (NYMEX)

Die Commercials sind mit 246.240Kontrakten Netto-Short positioniert. Mit 13,98% bauten die Commercials ihre Netto-Short-Positionierung im Vergleich zur Vorwoche ab (Vorwochen: 286.265,265.707 Kontrakte).

Die Large Speculators sind mit 227.145 Kontrakten (Vorwoche: 271.992,251.027Kontrakte) Netto-Long positioniert und damit 16,49% schwächer als die Woche zuvor. Small Speculators bauten hingegen Ihre Netto-Long-Positionierung um33,78% aus auf 19.095 Kontrakte. Das Open Interest fiel um 3,79% auf 2.053.965Kontrakte.

Tendenz der COT-Daten:Bärisch; Der drastische Rückgang vorletzter Woche kann womöglich der Zeitpunkt gewesen sein, in dem die Non Commercials verstärkt aus ihren Öl Longpositionierungen gestiegen sind. Tendenziell gilt, ein Rückgang der Non Commercials ist ein Schwächezeichen. Das Wochenchartbild zeigt, dass der Kurs vorerst Unterstützung beim 38,2% und im Tief der Sturzes beim 50% Fib. Retracement fand. Klassische Level für Korrekturbewegungen.

Wochenchart WTI

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