CoT-Highlights:
- Großspekulanten nehmen Euro-Longs auf und erweitern damit ihre Rekordposition noch stärker
- Die Rohölpositionierung läuft weiter auf neue historische Extreme
- Futures-Positionierungs-Charts für andere wichtige Devisenpaare und -märkte
Der CoT-Report ist ein langfristiger Stimmungsindikator; kurzfristigere Stimmungsindikationen finden Sie auf der Seite IG Client Sentiment
Der jüngste Commitment of Traders (CoT) Report zeigte, dass zumeist Großspekulanten ihre Nettopositionen, die sich im Vergleich zum vergangenen Jahr bereits auf Extremwerten bewegen, erweiterten. Sieben der dreizehn unten markierten Future-Kontrakte haben Positionsgrößen, die sich in den oberen oder unteren zehn Prozent bewegen. Letzte Woche sprachen wir über das Britische Pfund und Gold, diese Woche befassen wir uns mit dem Euro und Öl.
Jeden Freitag veröffentlicht CFTC den Wochenbericht, der die Trader-Positionierung im Futures-Markt, der für die am Dienstag endende Woche berichtet wird, ausweist. In der Tabelle unten haben wir einige wesentliche Statistiken zu der Nettopositionierung von Großspekulanten (d. h. Hedgefonds, CTAs usw.) aufgeführt. Diese Tradergruppe ist insgesamt aufgrund der Strategien, die sie üblicherweise verfolgt, als Trendverfolger bekannt. Die Richtung ihrer Position, der Umfang von Veränderungen sowie Extreme werden bei der Analyse dessen, wie ihre Aktivität sich auf zukünftige Kursfluktuationen auswirken könnten, in Erwägung gezogen.
Schlüsselstatistiken: Netto-Position, Veränderung über eine Woche und wo die aktuelle Position im Vergleich zu den letzten 52 Wochen steht.
Euro-Großspekulanten nehmen weiter Long-Positionen auf
Der Bericht der letzten Woche zeigte, dass große Trendverfolger ihre Netto-Long-Positionen in der sechsten der letzten acht Wochen erweiterten. Die Netto-Veränderung von 5.227 bringt die Gesamt-Long-Position auf 144.700 Kontrakte. Ein weiterer Rekord.
Obwohl Großspekulanten über eine solide Erfahrung bei der erfolgreichen Identifikation mittel- bis langfristiger Trends beim Euro verfügen, besteht Grund zu der Annahme, dass sie dieses Mal ein wenig voreilig sind. Auf dem Monatschart sehen wir den Euro an einer Trendlinie, die seit 2008 nach unten verläuft. Ein großer Widerstand in Verbindung mit einer extremen bullischen Orientierung könnten verhindern, dass das Währungspaar EUR/USD weiter nach oben gehandelt wird.
Chart 1 – Euro-Positionierung
Chart 2 – EUR/USD: Monatschart
Spekulative Positionierung im Rohöl läuft weiter auf neue Extreme
Große Öl-Trader nehmen weiter spekulative Longs auf. Dadurch stieg die Gesamtzahl der Kontrakte um weitere 8.908 auf insgesamt über 717.000. So beeindruckend die Rally war, ist auf die Zunahme der Gesamt-Netto-Long-Positionierung. Während zwölf der vergangenen fünfzehn Wochen kam es zu einem Anstieg des Long-Engagements. Und obwohl es sich auf einem Rekordextrem befindet, gibt es dort eindeutig nichts, was auf einen überkauften Markt hindeuten würde.
Wir halten uns auch weiterhin zunächst an die Preisbewegung und dann erst an die Positionierung. Sollte die Preisbewegung bärisch werden (tiefere Tiefs, tiefere Hochs), würde eine Auflösung der Longs als ein Beschleuniger einer Trendumkehr gesehen. Bis das aber geschieht, gilt „der Trend ist Dein Freund“, wie man so schön sagt. Im Bereich 67-71 Dollar besteht Widerstand, der sich zwischen Ende 2009 und der meisten Zeit des Jahres 2010 bildete. Es lohnt sich, ein Auge darauf zu halten, wenn Öl in diese Zone vordringt.
Chart 3 – Rohöl-Positionierung
Chart 4 – Rohölpreis: Wochenchart
Wenn Sie sehen möchten, wie das Sentiment in unseren Ausblick für Währungspaare und Devisenmärkte hineinspielt, schauen Sie einmal in unsere DailyFX Prognosen für das erste Quartal.
Profile von Großspekulanten:
US Dollar Index (DXY)
Britisches Pfund
Japanischer Yen
Schweizer Franken
Kanadischer Dollar
Australischer Dollar
Neuseeland-Dollar
Gold
Silber
Kupfer
S&P 500 (E-mini)
Trader-Ressourcen
Egal, ob sie ein erfahrener Trader sind oder gerade erst mit dem Trading beginnen, wir verfügen über zahleiche Ressourcen, die Ihnen helfen können: Indikatoren zum Verfolgen des Trader-Sentiments, vierteljährliche Trading-Prognosen, tägliche Analyse- und Weiterbildungs-Webinare, Trading-Leitfäden, die Ihnen helfen Ihre Performance zu verbessern und einen Leitfaden speziell für diejenigen, die neu im Devisenhandel sind.
