Gold-Abprall stockt vor Widerstand- Ausblick hängt vonFOMC, NFP ab
Fundamentale Prognose für Gold: Bärisch
- Gold erzwingt Konfluenz der technischen Levels
- Crude Oil und Gold könnten steigen, wenn US-Daten enttäuschen
- Kurs & Zeit: Nimmt Gold Abwärtstrend wieder auf?
Der Goldkurs liegt zum Schluss dieser Handelswoche merklich höher, das Edelmetall verzeichnete eine Rallye von 2,87% und tradete zu Handelsschluss in New York am Freitag bei $1332. Der Anstieg rührt von der anhaltenden Schwäche des U.S. Dollars her, der mit den wachsenden Spekulationen für eine eher expansive Haltung des FOMC nächste Woche Schaden nimmt. Dennoch werden wir aufgrund der Fülle an wichtigen Eventrisiken in der nächsten Woche eine neutrale Haltung beibehalten, da wir uns dem Monatsende nähern, und die Kursbewegung zum Ende nächster Woche wird uns wahrscheinlich weitere Klarheit in Bezug auf eine kurzfristige, richtungsweisende Tendenz schaffen. Der allgemeine Ausblick bleibt eher abwärts gerichtet, unterhalb des technischen Schlüsselwiderstands bei $1397.
In die nächste Woche vorausschauend werden die Gold-Trader die Menge von Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wie auch den lange erwarteten Non Farm Payroll Bericht am Freitag, beobachten. Obwohl von der Fed, EZB und BoE allgemein erwartet wird, dass sie ihre aktuelle Politik beibehalten, könnte sich ein neuer Tonfall der Zentralbank stark auf Gold auswirken, da die Marktteilnehmer den Ausblick der Geldpolitik mit einkalkulieren. Mit der wachsenden Diskussion bei der Federal Reserve, das Asset Purchase Programm zu beenden, könnten weitere Details zur Ausstiegsstrategie den Reiz auf den Goldbarren dämpfen, zumal der Vorsitzende der Fed Ben Bernanke bereits einen provisorischen Zeitplan für den Lockerungszyklus bekannt gegeben hat. Gemäß Jon Hilsenrath - das inoffizielle Sprachrohr der Fed - könnte die Zentralbank jedoch einen eher die expansive Geldpolitik befürwortenden Ton anschlagen und ihre Verpflichtung erneut bekräftigen, den Zinssatz für längere Zeit außerordentlich tief zu halten. Diese Aussage heizt die Spekulationen an, dass das FOMC schlussendlich eine strengere Orientierungshilfe für die Geldpolitik einführen wird.
Der Non-Farm-Payroll Bericht für Juli wird am Freitag im Mittelpunkt stehen, und übereinstimmende Prognosen erwarten eine Statistik mit 185 Tsd. Stellen und eine allgemein auf 7,5% gefallene Arbeitslosenquote von zuvor 7,6%. Da Gerede um den Taper die Schlagzeilen beherrscht, könnten stärkere Werte dem geschundenen Dollar einige Unterstützung bieten, da es für die Zentralbank zunehmend schwieriger wird inmitten einer zunehmenden Erholung des Arbeitsmarktes weitere Anlagekäufe zu rechtfertigen. Daher wird die Gold-Rallye vor Veröffentlichung der Statistik gefährdet, und die technischen Werte lassen vermuten, dass ein Anstieg über die $1350 hinaus begrenzt sein dürfte.
Von einem technischen Standpunkt aus gesehen hat Gold weiterhin innerhalb eines gut definierten abnehmenden Kanal ab den Tiefs im Juni getradet, und die Rallye dieser Woche erreicht ihre Spitze knapp vor dem Schlüsselwiderstand bei der 1,618% Fibonacci Extension ab den Juni-Tiefs bei $1349. Ein Bruch über diesem Level riskiert einen Run auf das 61,8% Retracement des Rückgangs von den Mai-Hochs bei $1370 und der $1393/97 Pivot-Range. Nur ein Bruch über diesem Level invalidiert den allgemeineren Abwärtstrend. Die Zwischenunterstützung liegt bei dem 23,6% Retracement ab den Juni-Tiefs und hat einen Rückhalt bei $1295/97. Eine Bewegung unter diese Schwelle negiert die abnehmende Kanalformation und rückt nachfolgende Unterstützungsziele bei $1262/68, $1243 und $1215 ins Blickfeld. Fazit: Die Oberseite bleibt kurzfristig bedroht, und Rallyes in unsere Schlüssel-Schwellen bieten günstige Short-Entries. -MB
