لا تُفوّت أي مقال من إيليا سبيفاك

اشترك للحصول على تحديثات يومية على المنشورات
الرجاء إدخال الاسم الأول بطريقة صحيحة
يرجى ملء هذا الحقل
الرجاء إدخال اسم العائلة بطريقة صحيحة
يرجى ملء هذا الحقل
الرجاء إدخال بريد الكتروني صحيح
يرجى ملء هذا الحقل
الرجاء اختيار البلد

أود تلقي المعلومات عبر البريد الإلكتروني من DailyFX و IG حول فرص التداول، ومنتجاتهم، وخدماتهم

يرجى ملء هذا الحقل

توقعاتك تصل رأسا إلى صندوق بريدك

لا تكتف بقراءة تحليلنا بل اختبره. مع التوقعات التي تصلك، سوف تحصل على حساب تجريبي مجاني من مزودنا أي جي لتجربة التداول بدون مخاطر.

حسابك التجريبي مزود مسبقا بمبلغ افتراضي قدره $10,000، يمكنك استعماله للتداول في أكثر من 10,000 أسواق عالمية حية.

سنرسل لك تفاصيل تسجيل الدخول بعد قليل.

تعرف أكثر على حسابك التجريبي

لقد اشتركت في إيليا سبيفاك

يمكنك إدارة اشتراكاتك عبر اتّباع الرابط الموجود في حاشية الرسائل الالكترونية التي ستستلمها من طرفنا

لقد وقع خطأ عند إرسالك النموذج
الرجاء إعادة المحاولة مرة أخرى

أبرز التطورات التي شهدتها الأسواق ليلة أمس

* أداء متميّز للانتاج الصناعي الياباني وإن كانت الآفاق لا تزال قاتمة

* فشل كل من مبيعات التجزئة وتصاريح البناء الأستراليّة في تعزيز آفاق معدلات الفائدة

* بيع الدولار النيوزلندي على نطاق واسع بعدما وضعت إحدى الشركات الماليّة الكبرى تحت رقابة الدولة

نقاط التحوّل الرئيسية

الزوج

مستويات الدعم

مستويات المقاومة

EURUSD

1.2606

1.2721

GBPUSD

1.5414

1.5537

لم يلحظ اليورو والجنيه الاسترليني أيّ تغيرات تذكر خلال تجارات ليلة أمس إذ شهدت الأسعار توطيدًا للخسائر التي منيت بها خلال دورة نيويورك مقابل الدولار الأميركي، مع ارتفاع الأخضر الذي يعدّ ملاذًا آمنًا على خلفيّة تجدّد نفور المخاطر. نحافظ على استراتيجية بيع اليورو/دولارو استراتيجيّة محايدة بالنسبة الى الجنيه الاسترليني/دولار.

أبرز النقاط الرئيسية للدورة الآسيوية

العملة

توقيت غرينيتش

المؤشر

القراءة الفعلية

المتوقع

القراءة السابقة

NZD

22:45

تصاريح البناء (شهري) يوليو

3.1%

2.0%

3.3%

GBP

23:01

مسح GfK لثقة المستهلك أغسطس

-18

-24

-22

JPY

23:15

مؤشر مدراء المشتريات التصنيعي Nomura/JMMA أغسطس

50.1

-

52.8

JPY

23:50

الانتاج الصناعي (شهري) يوليو

0.3%

-0.2%

-1.1%

JPY

23:50

الانتاج الصناعي (سنوي) يوليو

14.8%

14.3%

17.3%

JPY

23:50

قروض وحسومات الشركات (سنوي) يوليو

-4.2%

-

-4.1%

JPY

23:50

تجارات التجزئة (شهري) يوليو

0.7%

0.5%

0.4%

JPY

23:50

تجارات التجزئة (سنوي) يوليو

3.9%

3.5%

3.3%

JPY

23:50

مبيعات أبرز تجّار التجزئة يوليو

-1.2%

-1.3%

-3.1%

AUD

1:30

مبيعات التجزئة (شهري) يوليو

0.7%

0.4%

0.4%

AUD

1:30

ائتمان القطاع الخاص (شهري) يوليو

0.1%

0.3%

0.2%

AUD

1:30

ائتمان القطاع الخاص (سنوي) يوليو

2.8%

3.0%

2.9%

AUD

1:30

موافقات البناء (شهري) يوليو

2.3%

-0.7%

-3.3%

AUD

1:30

موافقات البناء (سنوي) يوليو

11.0%

6.1%

14.2%

AUD

1:30

الحساب الجاري (بالدولار الأسترالي) الفصل الثاني

-5640M

-6500M

-16457M

AUD

1:30

صافي حصّة الصادرات الأستراليّة من الناتج المحلّي الإجمالي الفصل الثاني

0.4%

0.3%

-0.5%

JPY

1:30

متوسّط الأجور النقديّة (سنوي) يوليو

1.3%

-

1.5%

JPY

4:00

إنتاج السيارات (سنوي) يوليو

16.8%

-

25.9%

JPY

5:00

بدايات الإسكان (سنوي) يوليو

4.3%

2.0%

0.6%

JPY

5:00

أوامر البناء (سنوي) يوليو

-0.7%

-

-10.2%

JPY

5:00

بدايات الإسكان السنويّة يوليو

0.772M

0.756M

0.750M

JPY

5:00

مؤشر ثقة الشركات الصغيرة أغسطس

48.4

-

48.1

جاءت الأرقام الأوليّة للانتاج الصناعي الياباني أفضل من المتوقّع، إذ اكتسبت المخرجات 0.3% في يوليو وسط توقعات تراجعها بنسبة 0.2%. مع ذلك، بالنظر الى التذبذبات الشهريّة، لا يزال الاتجاه العام يشير الى تدهور الأوضاع وسط توقعات تباطؤ طلبات الشراء في أوسع أسواق استهلاكيّة لليابان، الولايات المتحدة والصين. وقد هوى معدل النمو السنوي للشهر الرابع على التوالي منذ بلوغه الذروة في مارس، مسجّلاً 14.8% وهي أبطأ قراءة له هذا العام. وعزّز مؤشر مدراء المشتريات الصادر عنNomura/JMMA الآفاق السلبيّة، مبيّنًا تراجع نمو قطاع التصنيع الى أبطأ وتيرة له في أربعة عشر شهرًا. وفي تقرير منفصل، اكتسبت تجارات التجزئة 0.7% في يوليو الأكثر في أربعة أشهر إذ قادت مبيعات السيارات والملابس ارتفاع الإيصالات مع تقدّمها بنسبة 3.2% و2.9% تباعًا.

وفرت البيانات الاقتصاديّة الأستراليّة صورة متباينة مرّة جديدة: حقّقت مبيعات التجزئة أداءً متميّزًا، مكتسبة 0.7%، بينما ارتفعت موافقات البناء بنسبة 2.3%، خلافًا لتراجعها لثلاثة أشهر متتالية؛ وفي غضون ذلك، جاءت قراءة ائتمان القطاع الخاص دون التوقعات، وسجّلت أصغر زيادة لها في ثمانية أشهر. وفي حين كانت نتائج المؤشرين الأولين تشير الى أن الاقتصاد بدأ يستوعب تداعيات ارتفاع تكاليف الاقتراض بعدما كان بنك الاحتياطي الأسترالي السبّاق ما بين سائر المصارف المركزيّة الى رفع معيار تكاليف الاقتراض بمقدار 1.50 نقطة ما بين أكتوبر 2009 ومايو من هذا العام، تبيّن نتائج المؤشر الأخير عكس ذلك. وبشكل عام، يبدو أن تدفقات البيانات غير المكتملة ليست كافية لتغيير قناعات التجّار إزاء آفاق السياسة النقديّة وبالتالي أزاء الدولار الأسترالي، في الوقت الذي نستبعد تلاشي المخاوف حول الاضطرابات العالميّة المتزايدة إن لم نلحظ مرونة عالية في الأسواق. وفي الواقع، تراجع معيار Credit Suisse لتوقعات رفع معدلات الفائدة لهذا العام بمقدار 6 نقاط وذلك بعد صدور أرقام اليوم مسجّلاً أدنى مستوى له في خمسة عشر شهرًا. وفي تقرير منفصل، تقلّص عجز الحساب الجاري أكثر مما كان يتوقعه الخبراء الاقتصاديّون ليسجّل -5640 مليون دولار أسترالي خلال الفصل الثاني، وهي نتيجة متوقّعة في أعقاب نشر أرقام أرباح الشركات للفترة عينها يوم أمس.

تراجع الدولار النيوزيلندي مقابل جميع نظرائه الرئيسيين وذلك بعدما تمّ وضع شركة South Canterbury Finance Ltdتحت رقابة الدولة، ما يعني أن الحكومة ستتحمّل مسؤوليّة سداد جميع موجبات الشركة التي تبلغ 1.6 مليار دولار نيوزيلندي. وقد ألقى الإعلان بثقله على ثقة الأسواق في الأصول النيوزيلنديّة، ما أدى الى انخفاض الدولار النيوزيلندي بنسبة 1.04% مقابل سلّة من نظرائه الرئيسيين.

الدورة الأوروبية: ما المتوقع

العملة

توقيت غرينيتش

المؤشر

المتوقع

القراءة السابقة

درجة الاهمية

CHF

6:00

مؤشر UBS للاستهلاك – يوليو

-

1.81

متوسّطة

EUR

7:30

ثقة الأعمال الإيطاليّة أغسطس

98.5

98.3

متدنيّة

EUR

7:55

التغيير في البطالة الألمانيّة أغسطس

-20K

-20K

مرتفعة

EUR

7:55

معدّل البطالة الألمانيّة أغسطس

7.6%

7.6%

متوسّطة

EUR

8:00

مبيعات التجزئة الإيطاليّة (شهري) يونيو

0.1%

-0.3%

متدنيّة

EUR

8:00

مبيعات التجزئة الإيطاليّة (سنوي) يونيو

-0.5%

-1.9%

متدنيّة

GBP

8:30

موافقات الرهن العقاري يوليو

46.5K

47.6K

متوسّطة

GBP

8:30

صافي ائتمان المستهلك يوليو

0.0B

-0.1B

متوسّطة

GBP

8:30

صافي قروض الإسكان يوليو

0.7B

0.7B

متوسّطة

GBP

8:30

المعروض النقدي بمستواه الرابع (شهري) يوليو

-

0.40%

متدنيّة

GBP

8:30

المعروض النقدي بمستواه الرابع (سنوي) يوليو

-

2.30%

متدنيّة

EUR

9:00

مؤشر أسعار المستهلكين الإيطالي المنسّق مع دول الاتحاد الأوروبي (سنوي) – أغسطس

1.7%

1.8%

متدنيّة

EUR

9:00

مؤشر أسعار المستهلكين الإيطالي المنسّق مع دول الاتحاد الأوروبي (شهري) – أغسطس

-0.1%

-0.9%

متدنيّة

EUR

9:00

مؤشر أسعار المستهلكين الإيطالي (بما فيه التبغ) (شهري) – أغسطس

0.2%

0.4%

متدنيّة

EUR

9:00

مؤشر أسعار المستهلكين الإيطالي (بما فيه التبغ) (سنوي) – أغسطس

1.6%

1.7%

متدنيّة

EUR

9:00

القراءات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو (سنوي) – أغسطس

1.6%

1.7%

متوسّطة

EUR

9:00

معدل البطالة في منطقة اليورو – يوليو

10.0%

10.0%

متوسّطة

EUR

10:00

المعدل الشهري للبطالة الإيطالية – يوليو

-

8.5%

متدنيّة

تتصدّر أرقام البطالة الألمانية المفكّرة الاقتصادية في الساعات الأوروبية، وسط توقّعات هبوط إعانات البطالة بمقدار 20000 فرصة عمل للشهر الثاني على التوالي في أغسطس. ومن المقدّر بقاء معدّل البطالة ثابتًا عند 7.6%، ما يتطابق مع أدنى مستوى له في عشرين شهرًا المسجّل في الشهر السابق. وفي وقت يبدو أن ذلك يشير الى مناعة أوسع اقتصاد في منطقة اليورو، تجدر الإشارة الى أنّ الجزء الأكبر من الانتعاش الذي اختبرته ألمانيا في أعقاب الإنهيار الذي شهدناه في العام 2008 يعزى الى الصادرات وليس الى الإستهلاك المحلّي، وباتت آفاق هذه الصادرات قاتمة للغاية وسط تزايد الإشارات السلبية التي تومىء بنشوء تباطؤ في جميع أنحاء العالم في النصف الثاني من هذا العام. علاوة على ذلك، يسود الغموض تداعيات الاقتصاد الألماني القوّي على السياسة النقدية للبنك المركزي الألماني، وبالتالي على اليورو نظرًا الى غياب الإنسجام في صفوف أعضاء الكتلة النقدية. في الواقع، يتوقّع أن يصل معدّل البطالة في منطقة اليورو الى 10%. امّا على صعيد أفضل ثلاثة اقتصادات في منطقة اليورو، فيرجّح ارتفاع البطالة الفرنسية والإيطالية أكثر من تلك الألمانية في العام المقبل. كما يقدّر تجاوز التفاوت بين ألمانيا وأسبانيا- رابع أوسع اقتصاد في المنطقة- ال12% هذه السنة وفي عام 2011. وتؤدّي مثل هذه الاختلافات الى تطبيق سياسة نقدية موحّدة، ما يشجّع النمو ويضع التضخّم قيد السيطرة، وهي مهمّة صعبة، إشارة الى أنّ استمرار ازدهار الاقتصاد الألماني لن يساهم إلاّ في إلقاء الضوء على نقاط ضعف هيكلية منطقة اليورو، وبالتالي يلحق الضرّر بالعملة الموحّدة.

تعزّز الأرقام الأوليّة لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليوروفرص الحفاظ على السياسة النقديّة على ما هي عليه، وتشير التوقعات الى تراجع المعدّل السنوي للتضخّم الى 1.6% في أغسطس. كما تبيّن النتائج ضعف نمو الأسعار، دون الهدف المحدّد له عند 2% ولكن ليس بالقدر الكافي لانزلاق البلاد داخل دوامة انكماش، ولذلك ليس هنالك ما يدعو جان كلود تريشيه وأعضاء مجلس الإدارته الى العجلة في اتخاذ أي خطوات جديدة.

وبالعودة الى بريطانيا، من المرجّح أن تنخفض موافقات الرهون العقاريّة للشهر الثالث على التوالي، ويعزى ذلك الى تزايد المخاوف ما بين الأفراد الذين يعتزمون شراء المنازل أزاء الآثار المترتّبة عن الميزانيّة التقشفيّة التي وضعتها الحكومة على أداء الاقتصاد. ويختتم مؤشر UBS للاستهلاك جدولاً حافلاً بالأحداث المحفوفة بالمخاطر.

أمّا من حيث الاتجاه، انعكست المكاسب الأوليّة التي حقّقها مؤشر عقود الأسهم الآجلة S&P 500 لينخفض هذا الأخير بنسبة 0.2% أواخر التداولات الآسيويّة وذلك بعد ارتفاعه بنسبة 0.3% مطلع الدورة، ما يشير الى تجدّد نفور المخاطر ويعد بتحقيق العملات التي تعدّ ملاذًا آمنًا كالدولار الأميركي والين الياباني المكاسب مقابل معظم العملات الرئيسيّة.