لا تُفوّت أي مقال من إيليا سبيفاك

اشترك للحصول على تحديثات يومية على المنشورات
الرجاء إدخال الاسم الأول بطريقة صحيحة
يرجى ملء هذا الحقل
الرجاء إدخال اسم العائلة بطريقة صحيحة
يرجى ملء هذا الحقل
الرجاء إدخال بريد الكتروني صحيح
يرجى ملء هذا الحقل
الرجاء اختيار البلد

أود تلقي المعلومات عبر البريد الإلكتروني من DailyFX و IG حول فرص التداول، ومنتجاتهم، وخدماتهم

يرجى ملء هذا الحقل

توقعاتك تصل رأسا إلى صندوق بريدك

لا تكتف بقراءة تحليلنا بل اختبره. مع التوقعات التي تصلك، سوف تحصل على حساب تجريبي مجاني من مزودنا أي جي لتجربة التداول بدون مخاطر.

حسابك التجريبي مزود مسبقا بمبلغ افتراضي قدره $10,000، يمكنك استعماله للتداول في أكثر من 10,000 أسواق عالمية حية.

سنرسل لك تفاصيل تسجيل الدخول بعد قليل.

تعرف أكثر على حسابك التجريبي

لقد اشتركت في إيليا سبيفاك

يمكنك إدارة اشتراكاتك عبر اتّباع الرابط الموجود في حاشية الرسائل الالكترونية التي ستستلمها من طرفنا

لقد وقع خطأ عند إرسالك النموذج
الرجاء إعادة المحاولة مرة أخرى

أبرز التطورات التي شهدتها الأسواق ليلة أمس

* تقلّص فائض الحساب الجاري الياباني على غير المتوقّع في أعقاب تباطؤ الصادرات

* تسجّل قروض الإسكان الأستراليّة قراءة مخيّبة للآمال على خلفيّة رفع معدلات الفائدة، لتلقي بثقلها على الطلبات

* وزير الماليّة الياباني يدلي بكلمة حول التحرّكات "غير المنتظمة" للين، دلالة على إمكانيّة التدخّل

نقاط التحوّل الرئيسية

الزوج

مستويات الدعم

مستويات المقاومة

EURUSD

1.3180

1.3357

GBPUSD

1.5875

1.6033

لم يشهد اليورووالجنيه الاسترليني أي تغيير يذكر خلال تجارات ليلة أمس، مع تراجع الأوّل وفق تحركات جانبيّة دون مستوى 1.33 بينما هيمنت التذبذبات على تحرّكات الثاني ضمن نطاق يخيّم عليه الغموض دون 1.60، هذا ولا تزال الأسواق تستوعب ردود الفعل المتباينة لتقرير الوظائف الأميركيّة الذي نشر يوم الجمعة. نحافظ على استراتيجية حيادية في ما يتعلّق باليورو/دولار والجنيه الاسترليني/دولار.

أبرز النقاط الرئيسية للدورة الآسيوية

العملة

توقيت غرينيتش

المؤشر

القراءة الفعلية

المتوقع

القراءة السابقة

NZD

12:00

أسعار المنازل QV (سنوي) يوليو

4.1%

-

5.2%

JPY

23:50

المخزون النقدي M3 (سنوي) يوليو

2.0%

2.2%

2.2%

JPY

23:50

المخزون النقدي M2 + CD (سنوي) يوليو

2.7%

2.9%

2.9%

JPY

23:50

إجمالي الحساب الجاري (بالين) يونيو

1047.1B

1311.6B

1205.3B

JPY

23:50

القراءة المعدّلة لإجمالي الحساب الجاري - يونيو

1362.1B

1447.0B

904.8B

JPY

23:50

الميزان التجاري (على أساس ميزان المدفوعات بالين) يونيو

769.0B

784.0B

391.0B

JPY

23:50

إقراض البنوك بما يشمل صناديق الائتمان (سنوي) يوليو

-1.8%

-

-2.0%

JPY

23:50

إقراض البنوك باستثناء صناديق الائتمان (سنوي) يوليو

-1.9%

-

-2.1%

JPY

23:50

تعديلات الاقراض ما بين المصارف (سنوي) يوليو

-1.7%

-

-1.9%

AUD

1:30

قروض الإسكان يونيو

-3.9%

-2.0%

3.0%

AUD

1:30

قيمة القروض (شهري) يونيو

-1.0%

-

0.9%

AUD

1:30

قروض الاستثمار يونيو

-3.6%

-

3.0%

AUD

1:30

مؤشر ANZ لإعلانات الوظائف (شهري) يوليو

1.3%

-

2.8%

JPY

4:30

مؤشر الإفلاس (سنوي) يوليو

-23.1%

-

-19.3%

JPY

5:00

مسح مراقبي الاقتصاد: التوقعات يوليو

49.8

48.8

48.3

JPY

5:00

مسح مراقبي الاقتصاد: الحالي يوليو

46.6

48

47.5

تقلّص فائض الحساب الجاري الياباني على غير المتوقّع وصولا الى 1047.1 مليار ين في يونيو من 1205.3 مليار في الشهر السابق. وكان الخبراء الاقتصاديّون يقدّرون تسجيله 1311.6 مليار قبيل الإصدار. وتحوّل الاتجاه العام للتجارات الأجنبيّة الى ضعيف للغاية. في الواقع، وعلى أساس سنوي، أظهرت نتائج يونيو تراجعًا وصل الى 18.2%، وهو الانكماش الثاني على التوالي في أعقاب ثلاثة أشهر من المكاسب الحادّة. وتمامًا كما لاحظنا من خلال أرقام الميزان التجاري التي نشرت منذ أسبوعين، توسّعت الصادرات وفق أبطأ وتيرة لها في ستّة أشهر على خلفيّة تلاشي الطلبات من أوروبا والصين. وتشير هذه النتائج الى الرياح المعاكسة العاتية التي تواجه عملية انتعاش الاقتصاد الياباني المعتمد بشكل كبير على الصادرات، دلالة على ان التباطؤ يلوح في الأفق. وفي الواقع، يبيّن مسح أجرته وكالة بلومبرغ شمل خبراء اقتصاديين تطلعات بنمو الناتج المحلّي الإجمالي وفق وتيرة سنويّة وقدرها 2% في الفصل الثاني، لينخفض من قراءة ال5% المحقّقة خلال الاشهر الثلاث حتّى مارس.

ومن ناحية أخرى، انكمش إقراض البنوك للشهر الثامن، وانخفض بنسبة 1.8% في يوليو، بينما ارتفع مقياس المعروض النقدي بمستواه الثالث بنسبة 2% ليسجّل أصغر زيادة له منذ شهر مارس. وتشير النتائج الى استمرار الانكماش، مهدّدًا بقيام المزيد من الحواجز التي تعترض طريق النمو الاقتصادي، إذ تشجّع توقعات هبوط الأسعار المستثمرين والشركات على تأجيل الإنفاق والاستثمار بانتظار الحصول على صفقات أقل تكلفة في المستقبل.

وما يثير القلق أكثر من ذلك، الانكماش الذي يدعم القوّة الشرائيّة للين الياباني، والذي يعدّ بمثابة أمر واقع لا مفرّ منه. وبطبيعة الحال، يهدّد هذا الأمر بمضاعفة التآكل الذي يضرب الميزان التجاري الخارجي الياباني، في الوقت الذي تعزّز قوّة العملة الواردات وتجعل السلع المحليّة بالمقارنة أكثر تكلفة بالنسبة للشارين الأجانب، وبالتالي تلقي بثقلها على المبيعات الأجنبيّة. وقد تمتّعت العملة بمكاسب بلغت 11.5% خلال النصف الأوّل من العام في أعقاب تزايد نفور المخاطر، وأي ضغوطات صعوديّة إضافيّة ستكون مستهجنة بالتأكيد. وفي الواقع، أفاد وزير الماليّة الياباني يوشيهيكو نودا اليوم أن التحرّكات "غير المنتظمة" للعملات هي "غير مرغوبة"، مردفًا أنّه يتوجب على الساسة أن "يولوا أهتمامًا أكبر" لمستوى الين ليجدّد شبح التدخّل الرسمي في أسواق الفوركس الذي سيؤدّي في نهاية المطاف الى انخفاض معدلات الصرف.

كان أداء قروض الإسكان الأستراليّة ضعيفًا، مع هبوط المؤشّر بنسبة 3.9% في يونيو، مسجّلاً أكبر انخفاض له في أربعة أشهر، بينما تراجعت قيمة القروض بنسبة 1% لتقابل الزيادة المحقّقة في الشهر السابق. وقد كان الخبراء الاقتصاديّون يتوقعون تسجيل هبوط أقلّ يصل الى 2% قبيل الإصدار. ترتبط النتائج على الأرجح بهبوط الطلبات إذ لا تزال الزيادات المتوالية لمعدلات الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الأسترالي اعتبارًا من شهر أكتوبر الماضي (والتي بلغت 1.50 نقطة مع حلول شهر مايو) تنعكس على الاقتصاد بشكل عام، لتدفع تكاليف الاقتراض الى الارتفاع، بينما ادّى تلاشي الدعم الحكومي الى تراجع المساعدات الممنوحة الى شاري المنازل للمرّة الأولى الى 7,000 دولار أسترالي من 21,000 دولار أسترالي في يناير.

الدورة الأوروبية: ما المتوقع

العملة

توقيت غرينيتش

المؤشر

المتوقع

القراءة السابقة

درجة الاهمية

EUR

6:00

الميزان التجاري الألماني (باليورو) يونيو

12.0B

9.7B

متوسطة

EUR

6:00

الواردات الألمانيّة (شهري) يونيو

-2.0%

14.8%

متدنية

EUR

6:00

الصادرات الألمانيّة (شهري) يونيو

1.5%

9.2%

متدنية

EUR

6:00

الحساب الجاري الألماني (باليورو) يونيو

13.6B

2.2B

متدنية

EUR

6:30

مؤشر الثقة الصادر عن بنك فرنسا يوليو

101

100

متدنية

AUD

6:30

الاحتياطي الأجنبي (بالدولار الأسترالي) يوليو

-

43.7B

متدنية

EUR

8:30

مؤشر سنتكس لثقة المستثمر في منطقة اليورو أغسطس

1.6

-1.3

متوسطة

يفتقر الجدول الاقتصادي للبيانات خلال ساعات التداول الأوروبيّة، لتقتصر القراءات الرئيسيّة على أرقام الميزان التجاري الألماني. وترجّح التوقعات اتساع الفائض الى 12 مليار يورو، إلا أن هذه الأرقام بالكاد تكون مشجّعة إذ يتوقّع أن تعزى النتائج الى هبوط الواردات بنسبة 2% عوضًا عن انتعاش المبيعات في الخارج. وفي الواقع، يقدّر أن تكتسب الصادرات 1.5% فقط في يونيو عقب ارتفاعها بمقدار 9.2% في الشهر السابق.

وبالعودة الى الاتجاه السائد، تبدو الصورة قاتمة في أعقاب النتائج المتباينة التي أثارها تقرير الوظائف الأميركيّة الذي نشر يوم الجمعة. ولم يظهر مؤشر عقود الاسهم الآجلة أي اتجاه مقنع في الوقت الذي لا تحمل المفكرة الأميركيّة وجداول الأرباح أي قدرة على تحريك الأسواق. ويدلّ هذا الأمر على استمرار التوطيد وفقًا لمسار المقاومة الأدنى قبيل قرار فائدة مجلس الاحتياطي الفدرالي المرتقب يوم الثلاثاء، ليبقى الغموض مخيّمًا والمجال متاح امام نشوء تذبذبات غير متوقّعة في هذه الأثناء.