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Corrélations : le dollar américain lié au Dow Jones, l’euro au cours de l’argent

par , Stratégiste Quantitatif
16 novembre 2011 17:00 CET

Les corrélations entre le dollar américain (symbole : USDOLLAR), le Dow Jones Industrial Average, les cours de l'argent et le dollar australien sont proches des niveaux records. Les devises continuent d'offrir des alternatives aux positions des autres marchés.

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La corrélation record du dollar américain (symbole : USDOLLAR) avec le Dow Jones Industrial Average, ainsi que sa solide relation avec les cours de l'argent, soulignent le fait que les principaux marchés continuent d'évoluer quasiment à l'unisson. Dans les faits, cela signifie que des positions comme la paire dollar australien/dollar américain pourraient être utilisées en tant qu'alternatives à des positions sur le DJIA et le S&P 500, alors que le lien de l'euro/dollar US avec les cours de l'argent offre des relations tout aussi intéressantes.

Forex Résumé des Corrélations

Regardez les corrélations du forex avec l'or, le pétrole, le Dow Jones Industrial Average, l'indice UK FTSE 100, et les prix de l'argent.

L'or

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

AUDUSD

USDCAD

NZDUSD

USDOLLAR

1 semaine

0.66

0.74

-0.86

0.75

-0.55

0.78

-0.77

1 mois

0.48

0.44

-0.39

0.43

-0.30

0.41

-0.51

3 Mois

0.05

0.13

-0.15

0.19

-0.16

0.23

-0.19

1 Année

0.07

0.16

-0.19

0.20

-0.11

0.18

-0.21

Pétrole

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

AUDUSD

USDCAD

NZDUSD

USDOLLAR

1 semaine

0.77

0.73

-0.43

0.72

-0.81

0.50

-0.74

1 mois

0.53

0.47

-0.23

0.66

-0.38

0.48

-0.57

3 Mois

0.47

0.36

-0.03

0.67

-0.60

0.59

-0.58

1 Année

0.36

0.27

-0.03

0.49

-0.46

0.33

-0.42

Dow

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

AUDUSD

USDCAD

NZDUSD

USDOLLAR

1 semaine

0.98

0.88

-0.86

0.99

-0.94

0.91

-0.97

1 mois

0.89

0.75

-0.46

0.91

-0.93

0.90

-0.88

3 Mois

0.80

0.65

-0.22

0.84

-0.84

0.82

-0.82

1 Année

0.61

0.49

-0.02

0.74

-0.79

0.69

-0.65

FTSE100

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

AUDUSD

USDCAD

NZDUSD

USDOLLAR

1 semaine

0.88

0.86

-0.94

0.95

-0.79

0.94

-0.94

1 mois

0.88

0.77

-0.62

0.84

-0.68

0.81

-0.91

3 Mois

0.52

0.41

-0.15

0.71

-0.64

0.67

-0.66

1 Année

0.43

0.33

0.02

0.64

-0.63

0.56

-0.52

Argent

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

AUDUSD

USDCAD

NZDUSD

USDOLLAR

1 semaine

0.81

0.79

-0.79

0.90

-0.78

0.75

-0.86

1 mois

0.69

0.58

-0.43

0.73

-0.56

0.61

-0.72

3 Mois

0.28

0.19

-0.13

0.40

-0.38

0.40

-0.36

1 Année

0.24

0.26

-0.10

0.39

-0.29

0.34

-0.35

forex_correlations_euro_us_dollar_dow_jones_industrials_body_Picture_1.png, Corrélations : le dollar américain lié au Dow Jones, l'euro au cours de l'argent

Dow Jones Industrial Average face au Dow Jones FXCM Dollar Index

Le Dow Jones FXCM Dollar Index (symbole : USDOLLAR) continue de présenter une corrélation extrêmement forte avec le Dow Jones Industrial Average, soulignant le fait que les marchés ne cessent d'affluer vers la devise américaine, valeur refuge, durant les périodes de tension sur le marché. Le Dow Jones reste dans un range qui se resserre progressivement, alors que l'USDOLLAR persiste à se maintenir au-dessus des niveaux de support récents.

Attendez-vous à ce que la prochaine grande cassure du DJIA coïncide avec des mouvements similaires sur le Dow Jones FXCM Dollar Index. Compte tenu de la tendance récente à la hausse présentée par le billet vert, et de la tendance baissière à court terme des marchés actions, nous nous attendons à ce que l'USDOLLAR effectue une cassure à la hausse, alors que le Dow Jones Industrial Average devrait chuter sous le support de la congestion.

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Dow Jones Industrial Average contre la paire Dollar australien / Dollar américain Forex

Le dollar australien garde sa solide corrélation au Dow Jones Industrial Average, offrant une alternative à haut rendement aux positions dans le DJIA. En tant que devise à plus haut rendement du G10, le dollar australien a été la devise de choix des spéculateurs pendant les périodes où le sentiment de risque était fort. Bien entendu, les rendements élevés sont une arme à double tranchant : lorsque les marchés vendent, le dollar australien tombe rapidement lui aussi.

Nous nous attendons à ce que l'AUDUSD reste un fort proxy pour l'échange du Dow Jones et d'autres classes d'actions risquées.

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Euro/dollar US face aux cours de l'argent

L'euro/dollar américain a progressé vers une forte corrélation avec les cours de l'argent, jouant le rôle d'un témoin relativement solide des positions du marché de l'argent. Il est bon de souligner que cette corrélation a présenté une certaine instabilité au cours de l'année passée, faisant régulièrement le va-et-vient entre les zones positives et négatives dans les contextes de volatilité sur l'ensemble du marché. Toutefois, à la base, nous nous attendons à ce que les cours de l'argent restent corrélés aux paires du dollar américain.

En effet, ce métal précieux et industriel reste un moyen de protection contre la faiblesse du dollar américain, et nombreux sont ceux qui se sont tournés vers l'argent en période de fortes ventes de dégagement de l'USD. Nous nous attendons à ce que cette relation se poursuive ; et parallèlement, l'argent est susceptible d'être exposé à des pertes en cas de rallye important du billet vert.

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16 novembre 2011 17:00 CET

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