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- El Euro desciende mientras que el BCE deja abierta la posibilidad de mayores recortes a las tasas
- El Franco suizo obtiene ganancias frente al Euro pero presenta riesgos de intervención por parte del Banco nacional de Suiza durante el viernes
- La Libra esterlina cae frente al Dólar de EEUU y frente la Yen japonés mientras que el PMI de la construcción en el Reino Unido se desliza
El Dólar de EEUU y el Yen japonés ascienden agudamente dado que el decepcionante informe de creación de empleo no agrícola en EEUU atizó el desplazamiento hacia la seguridad
Indicaciones claras a partir del informe de creación de empleo no agrícola (NFP por su sigla en inglés) en EEUU publicado esta mañana con respecto a que el ritmo de pérdidas de empleo se había acelerado en vez de haberse ralentizado fueron el determinante del comportamiento en los precios para los mercados. De hecho, las noticias colaboraron para activar una aversión generalizada frente al riesgo que envió a los índices accionarios en EEUU y a las clásicas operaciones carry FX como la cotización AUDJPY a un desplome de mas de 2% y dejó al Yen japonés y al Dólar de EEUU como las divisas mas fuertes del día. Mirando los informes a la mano, la creación de empleo no agrícola fue decepcionante dado que las pérdidas de empleo mostraron un total de 467000 durante el mes de junio, en comparación con las expectativas de una caída en 365000, aunque los resultados del mes de mayo fueron revisados de forma ascendente hasta -322000 desde -345000. Mientras tanto, la tasa de desocupación creció menos de lo esperado hasta 9,5% desde 9,4% y crecimiento del promedio de devengos por hora se estancó durante el mes, llevando la tasa anual a un descenso hasta un nivel mínimo de cerca de cuatro años de 2,7% desde un nivel anterior en 3,0%. Según esto, el continuo deterioro en los mercados laborales que ha llevado a mayores pérdidas de empleo y el descenso en los salarios no es un buen presagio para el crecimiento del consumo, el cual representa aproximadamente 70% del PIB en EEUU, durante lo que queda del año.
Mirando hacia el viernes, el cierre del mercado en EEUU a raíz del día festivo de independencia el 4 de julio pudiera crear uno de dos clases de condiciones de operación debido a los reducidos volúmenes: Una operación tranquila dentro de los límites del rango o la presencia de rupturas volátiles. No habrá informes en EEUU a la mano, aunque, no obstante, las noticias relacionadas con el mercado financiero pudieran ser el determinante para movimientos agudos. A raíz de la incertidumbre, personalmente preferiría mantenerme afuera de los mercados y esperar para ingresar cualquier posición nueva hasta que la operación sea reasumida la próxima semana.
El Euro desciende mientras que el BCE deja abierta la posibilidad de mayores recortes a las tasas
El Euro terminó el jueves descendiendo frente a la mayoría de divisas representativas, obteniendo ganancias únicamente frente a los Dólares commodity, después que el Banco central europeo dejara las tasas estables en 1,00%, como se esperaba, por segundo trimestre consecutivo. Jean – Claude Trichet, presidente del BCE dijo que “las tasas actuales son apropiadas” y que se espera que la recuperación se presente a mediados de 2010, aunque por otra parte, en una entrevista posterior dijo que las tasas pueden no estar en su nivel “mas reducido”, sugiriendo que el BCE siente que puede tener espacio para reducir aun mas las tasas posteriormente durante el año. Trichet se refirió a la caída del PIB en la zona euro hasta - 0,1%, diciendo que el declive era “acorde con las expectativas anteriores y refleja principalmente efectos temporales.”
Mientras tanto, el BCE ha dicho que dará inicio de forma operativa a su programa de compra de bonos de cobertura por un valor de EUR$ 60 mil millones la próxima semana, y que las adquisiciones en los mercados primario y secundario se irán presentando de forma gradual. El objetivo en definitiva es presionar las tasas del mercado de dinero hacia un descenso, relajando las condiciones de crédito, mejorando la liquidez y alentando a los bancos a prestar a las empresas y a los consumidores por igual.
Mirando hacia el viernes, se pronosticó que las mediciones finales del PMI para el sector servicios y de la medición compuesta del mismo estudio para la zona euro serán confirmadas en 44,5 y 44,4 respectivamente. Esto puede registrar el treceavo mes consecutivo en el que el PMI se mantiene por debajo de 50, indicando una prolongada contracción en la actividad de las empresas y sugiriendo que la economía de la zona euro no está aclarándose todavía. De igual forma, las ventas minoristas para el mes de mayo están proyectadas para haber disminuido en 0,1% durante mayo, lo cual debiera presionar la tasa anual de crecimiento a un descenso hasta -2,7% desde un nivel de -2,1%. Dados los reducidos volúmenes que probablemente serán evidenciados debido a los cierres del mercado en EEUU, un informe sorprendente pudiera activar movimientos muy agudos en el Euro.
El Franco suizo obtiene ganancias frente al Euro pero presenta riesgos de intervención por parte del Banco nacional de Suiza durante el viernes
El franco suizo obtuvo ganancias frente a los Dólares commodity y frente al Euro, pero descendió frente a la Libra esterlina, el Dólar de EEUU y el Yen japonés. Según esto, Estoy concentrándome de igual forma que el Banco nacional de Suiza en la cotización EURCHF. Este banco central ha intervenido en un periodo tan reciente como la semana pasada y Thomas Jordan, miembro de la junta directiva de esa entidad dijo hoy que el banco “continúa considerando las intervenciones para prevenir un crecimiento excesivo en el Franco suizo.” Al final de la jornada de operación del jueves en EEUU, la cotización EURCHF estaba operando en el piso de una formación de canal al interior del día, con el soporte en 1,5180, lo cual suministra un potencial bastante bueno de riesgo / rentabilidad para comprar la cotización. Los eventos de riesgo pueden trabajar de igual forma a favor de los alcistas para esta cotización: Durante la mañana del viernes, la tasa anual de crecimiento en el IPC suizo pudiera caer hasta un nivel mínimo record de -1,1% para el mes de junio desde un nivel anterior en -1,0%. La razón general por la cual el Banco nacional de Suiza ha estado interviniendo es a causa de sus preocupaciones con respecto a los riesgos de deflación y evidencia en torno a que el fenómeno de los precios realmente está sucediendo pudiera ser un disparador para los declives en el Franco suizo.
La Libra esterlina cae frente al Dólar de EEUU y frente la Yen japonés mientras que el PMI de la construcción en el Reino Unido se desliza
La Libra esterlina presentó pérdidas frente al ultra – sólido Dólar de EEUU y frente al Yen japonés dado que la aversión frente al riesgo interpuso un obstáculo. Sumándose a la mezcla, el PMI del sector de la construcción inesperadamente cayó hasta una medición de 44,5 en junio desde un nivel anterior en 45,9, lo que señala que la actividad de las empresas tuvo una contracción mas aguda e indicando que la recesión del Reino Unido se mantiene con toda la fuerza. Los informes venideros durante el viernes pueden confirmar o refutar resta teoría, dado que el PMI del sector servicios está proyectado para deslizarse hasta 51,5 en junio desde un nivel de 51,7. Dado que 50 es el punto de neutralidad para el índice, será bastante importante ver si este disminuye por debajo de ese nivel, señalando una contracción en la actividad, o gestiona el mantenerse cerca de los niveles actuales.
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Divisa
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GMT
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Publicación
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Encuesta
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Resultado anterior
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Comentarios
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AUD
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23:30
|
Índice AIG de desempeño en el servicio (JUN) |
|
39,9
|
El sector de servicios mostraría una contracción por quinceavo mes.
|
|
CHF
|
7:15
|
Índice de precios al consumidor (Mensual) (JUN) |
0,0%
|
0,2%
|
El IPC no registraría cambio alguno después de ganancias mensuales mientras que la medición anual cae hasta el peor nivel desde que se empezó a realizar la medición en 1971 |
|
EUR
|
7:45
|
Índice de precios al consumidor (Anual) (JUN) |
-1,1%
|
-1,0%
|
|
|
EUR
|
7:50
|
PMI del sector servicios en Italia (JUN) |
42,9
|
43,1
|
Se espera que el PMI del sector servicios en la zona euro no registre cambio alguno a partir del informe preliminar aunque mostrando una contracción continua por catorceavo mes |
|
EUR
|
7:55
|
PMI del sector servicios en Francia (JUN F) |
47,5
|
47,5
|
|
|
EUR
|
8:00
|
PMI del sector servicios en Alemania (JUN F) |
44,3
|
44,3
|
|
|
EUR
|
8:00
|
PMI del sector servicios en la zona euro (JUN F) |
44,5
|
44,5
|
|
|
EUR
|
8:00
|
PMI compuesto en la zona euro (JUN F) |
44,4
|
44,4
|
|
|
GBP
|
8:30
|
PMI del sector servicios (JUN) |
51,5
|
51,7
|
El PMI del sector servicios en el reino Unido mostraría una expansión por segundo mes |
|
GBP
|
8:30
|
Reservas oficiales (cambios) (JUN) |
|
GBP$ 2,121 miles de millones
|
Las reservas registraron un incremento cercano a un record durante mayo |
|
GBP
|
8:30
|
Reembolsos de renta variable a los hogares por parte del Banco de Inglaterra (Libras) (primer trimestre) |
- GBP$ 9,0 miles de millones |
- GBP$ 8,0 miles de millones |
La renta variable puede ser adicionada a los hogares por cuarto mes con un ritmo record |
|
EUR
|
9:00
|
Ventas minoristas en la zona euro (mensual) (MAY) |
-0,1%
|
0,2%
|
Las ventas minoristas registrarían un pequeño declive por primera vez desde febrero mientras que la caída en la medición anual se amplía |
|
EUR
|
9:00
|
Ventas minoristas en la zona euro (Anual) (MAY) |
-2,7%
|
-2,3%
|
|
|
Divisa
|
EUR/USD
|
GBP/USD
|
USD/JPY
|
USD/CHF
|
USD/CAD
|
AUD/USD
|
NZD/USD
|
|
Resistencia 2
|
1,4325
|
1,6665
|
98,50
|
1,1250
|
1,2000
|
0,8500
|
0,6915
|
|
Resistencia 1
|
1,4177
|
1,6600
|
96,50
|
1,1000
|
1,1810
|
0.8200
|
0.6600
|
|
Punto
|
1,4000
|
1,6392
|
95,90
|
1,0848
|
1,1617
|
0,7940
|
0,6292
|
|
Soporte 1
|
1,4000
|
1,5169
|
95,00
|
1,0800
|
1,1500
|
0,7880
|
0,6325
|
|
Soporte 2
|
1,3900
|
1,5197
|
93,85
|
1,0650
|
1,1400
|
0,7500
|
0,6150
|
|
Divisa
|
USD/MXN
|
USD/TRY
|
USD/ZAR
|
USD/HKD
|
USD/SGD
|
|
Resistencia 2
|
14,0000
|
1,7500
|
10,0000
|
7,7900
|
1,5400
|
|
Resistencia 1
|
13,7500
|
1,6500
|
9,5116
|
7,7850
|
1,5300
|
|
Punto
|
13,2361
|
1,5382
|
7,8500
|
7,75013
|
1,45246
|
|
Soporte 1
|
12,3500
|
1,5200
|
7,5000
|
7,7500
|
1,4500
|
|
Soporte 2
|
11,8212
|
1,4700
|
6,0000
|
7,7450
|
1,4000
|
|
Divisa
|
EUR/USD
|
GBP/USD
|
USD/JPY
|
USD/CHF
|
USD/CAD
|
AUD/USD
|
NZD/USD
|
|
Resistencia 2
|
1,4313
|
1,6581
|
97,34
|
1,0940
|
1,1724
|
0,8155
|
0,6465
|
|
Resistencia 1
|
1,4107
|
1,6487
|
96,62
|
1,0894
|
1,1671
|
0,8048
|
0,6378
|
|
Punto
|
1,4048
|
1,6406
|
96,16
|
1,0818
|
1,1572
|
0,7992
|
0,6330
|
|
Soporte 1
|
1,3941
|
1,6311
|
95,44
|
1,0772
|
1,1518
|
0,7884
|
0,6243
|
|
Soporte 2
|
1,3882
|
1,6230
|
94,98
|
1,0695
|
1,1419
|
0,7828
|
0,6195
|
|
Divisa
|
EUR/USD
|
GBP/USD
|
USD/JPY
|
USD/CHF
|
USD/CAD
|
AUD/USD
|
NZD/USD
|
|
Resistencia 3
|
1,4192
|
1,6625
|
97,25
|
1,0990
|
1,1794
|
0,8087
|
0,6420
|
|
Resistencia 2
|
1,4144
|
1,6567
|
96,91
|
1,0955
|
1,1750
|
0,8050
|
0,6388
|
|
Resistencia 1
|
1,4096
|
1,6509
|
96,58
|
1,0919
|
1,1706
|
0,8013
|
0,6356
|
|
Punto
|
1,4000
|
1,6392
|
95,90
|
1,0848
|
1,1617
|
0,7940
|
0,6292
|
|
Soporte 1
|
1,3904
|
1,6276
|
95,23
|
1,0777
|
1,1529
|
0,7867
|
0,6227
|
|
Soporte 2
|
1,3856
|
1,6218
|
94,89
|
1,0741
|
1,1485
|
0,7830
|
0,6195
|
|
Soporte 3
|
1,3808
|
1,6159
|
94,56
|
1,0706
|
1,1440
|
0,7793
|
0,6163
|
Resources
